Albertsons Cov Nyiaj Txais Nyiaj, Lub Sijhawm Luv, Muaj Peev Xwm Zoo, Cov Peev Nyiaj Tau Los Txhim Kho, Yielding 8% YTM

  • Cov nyiaj tau los tag nrho yog $ 294.8 lab raws li muab piv rau poob ntawm $ 32.4 lab ib xyoo dhau los.
  • Kho tau EBITDA nce li 3.5%.
  • Rau xyoo 2019, lub tuam txhab tau txo cov nuj nqis los ntawm $ 1.8 nphom.
  • Rau Q2, tag nrho cov nuj nqis kom hloov kho EBITDA piv txwv qis txog 2.9x
  • Albertsons muaj kev nyiam txaus ntawm 3.2x.

Lub lim tiam no, Durig saib dua ib qho khoom noj khoom haus thib ob hauv Tebchaws Meskas. Albertsons tau ua qhov kev hloov pauv tseem ceeb hauv ob peb xyoos dhau los tom qab nws yuav khoom ntawm Safeway cov khw muag khoom hauv 2015 thaum ntxov. Nrog nws cov txiaj ntsig peb lub hlis twg dhau los, tam sim no lub tuam txhab tau nkag xya lub sijhawm sib law liag ntawm cov khw muag khoom zoo ib yam. Ib qho ntxiv, lub tuam txhab kev muag khoom hauv online tau loj hlob los ntawm 40% xyoo dhau xyoo, ib qho kev yeej loj rau cov khw muag khoom noj cib thiab tshuaj khib no. (Lwm qhov txiaj ntsig los ntawm nws cov txiaj ntsig Q2, saib cov mos txwv saum toj no)

Tau kawg cov lus nug ntxaws los ntawm cov neeg ua lag luam thoob ntiaj teb yuav zoo li thaum Albertsons mus rau pej xeem, tshwj xeeb tshaj yog muab nws txoj hlua ntawm txoj kev ua tiav tsis ntev los no, suav nrog kev txo nuj nqis. Cerberus Peev Tswj Nyiaj Txiag, tus lag luam ntiag tug rov qab ntawm Albertsons, tsis tau hais dab tsi tsis ntev los no hais txog lawv cov phiaj xwm rau lub khw muag khoom noj khoom haus. Tab sis muab qhov tseeb tias Albertsons tau sim mus rau pej xeem tsis ntev los no raws li 2018, lwm qhov kev sim yuav tshwm sim. Xav txog Albertsons kev sib tw txoj haujlwm thiab kev ua phem rau ntawm qhov chaw lag luam e-luam, cov 2028 daim ntawv cog lus, luv nqi rau kev sib tw tawm-rau-kev ua tiav ntawm txog 8% ua ib qho zoo ntxiv rau Durig Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Siab Tshaj Tawm Cov Nyiaj Tau Los Tswj Xyuas Cov Haujlwm, kev sib sau ua ke ntawm uas tau qhia hauv qab no.

Albertsons Tuam Txhab Sib Tham Ob Lub Hlis Thib Ob

Albertsons tau tshaj tawm nws xya lub hlis sib law liag ntawm cov khw muag khoom zoo ib yam. Nws cov txiaj ntsig rau nws lub hlis thib ob rau Xyoo FY 2019 (peb lub hlis xaus Lub Cuaj Hli 7, 2019), pom tau nce siab li 2.4% ntawm lub xyoo dhau ntawm xyoo ntawm lub khw muag khoom zoo sib xws. Lwm cov lus qhia tseem ceeb hauv peb lub hlis nrog rau cov hauv qab no:

  • Q2 cov nyiaj khwv tau los yog $ 294.8 lab piv rau qhov poob nyiaj ntawm $ 32.4 lab hauv Q2 2018.
  • Hloov kho EBITDA loj hlob 3.5% txog $ 567.6 lab.
  • Cov nyiaj khwv tau ua ntej tau nce mus rau 27.8%, piv rau 27.2% thaum Q2 2018.
  • Rau thawj 28 lub lim tiam ntawm FY 2019, cov nyiaj ntsuab muab los ntawm kev ua haujlwm yog $ 1.1 lab.
  • Txog hnub rau Xyoo FY 2019, Albertsons Cov tuam txhab tau txo nws cov nuj nqis ntau dua $ 1.8 billion. Raws li qhov tshwm sim, lub tuam txhab cov nuj nqis tag nrho kom hloov EBITDA piv txwv poob qis rau 2.9x.

"Lub zog muaj zog hauv kev lag luam txuas ntxiv mus rau lub quarter thib ob," Vivek Sankaran, Tus Thawj Coj thiab Thawj Coj Thawj Coj. "Peb qhov kev muag khoom zoo tau sib txawv rau xya lub hlis sib law liag thiab piv txog peb qhov kev muag khoom zoo tshaj plaws hauv peb lub xyoos vim peb txuas ntxiv txhim kho qhov kev yuav khoom rau peb cov neeg siv khoom. Peb tau tsom mus rau kev tsav tsheb muag kev loj hlob los ntawm kev khiav cov khw muag khoom zoo, txhim kho peb cov neeg siv khoom zoo, yeej hauv eCommerce, thiab ua kom zoo dua rau peb tus kheej Cov Kev Muag Khoom.

Txog Cov Neeg Tshaj Tawm

Albertsons Cov Tuam Txhab yog ib qho ntawm cov khw muag khoom noj khoom haus thiab tshuaj muaj yees ntau tshaj plaws nyob rau hauv Tebchaws Asmeskas, nrog rau ob qho chaw muaj zog hauv zos thiab teb chaws. Lub tuam txhab muaj 2,262 khw muag khoom kis thoob 35 lub xeev raws li Washington DC Lub tuam txhab ua haujlwm raws li 20 lub koob npe nrov xws li Albertsons, Safeway, Vons, Jewel-Osco, Shaw's, Acme, Tom Thumb, Randalls, United Supermarkets, Pavilions, Star Market , Haggen thiab Carrs. Albertsons Cov tuam txhab ua haujlwm kwv yees li 273,000 tus neeg thiab pabcuam 34 lab cov neeg siv khoom txhua lub lim tiam. Albertsons tau thim los ntawm New York raws Cerberus Peev Tswj Kev Lag Luam, tus kheej ntiag tug kev lag luam. Lub tuam txhab tswj hwm cov chaw lag luam hauv Boise Idaho, Phoenix Arizona thiab Pleasanton California.

Cov ncauj lus hauv Cov Khw Muag Khoom Online

Cov khw muag khoom hauv online yog kom sov siab. Thaum cov khw muag online loj sim txuas mus ua kom muaj kev tswj hwm qhov chaw, cov neeg muag khoom xws li WalMart, Lub Hom Phiaj raws li cov khw muag khoom noj khoom haus ib txwm tawm tsam.

Hauv xyoo 2019, Asmeskas cov zaub mov thiab dej haus e-lag luam kev muag khoom tau nqis los kom loj hlob 18.2% mus rau $ 19.89 billion, raws li kev kwv yees. Thaum xyoo 2021, tus lej ntawd tau npaj siab txog $ 38.16 billion.

Asmeskas Cov Khoom Noj thiab Dej Haus Kev Lag Luam Muag Khoom, 2019-2023 (pauv nyiaj lab,% hloov thiab% ntawm tag nrho cov zaub mov thiab dej haus)Albertsons tau txuas ntxiv ua nws txoj kev muag khoom lag luam online. Qhov tseeb, hauv nws lub hlis dhau los no, kev muag khoom hauv online tau nce 40% xyoo-dhau xyoo. Loj hlob nws cov khoom lag luam hauv online yog ib qho ntawm lub tuam txhab plaub lub cav ntawm kev loj hlob raws li txheeb xyuas ntawm lub tuam txhab cov nyiaj tau tshaj tawm tam sim no.

Albertsons Plaub Caw Kev Loj Hlob

Albertsons CEO, Vivek Sankaran, tau qhia txog plaub txoj kev loj hlob ntawm lub tuam txhab tau tsom mus rau yav tom ntej - kev muag online, cov kev pab cuam ncaj ncees, khw muag khoom, thiab ntawv cim ntiag tug. Txog rau kev yuav khoom noj online, qhov kev tshawb fawb tsis ntev los no tau ua los ntawm cov tuam txhab tau qhia tias cov neeg yuav khoom siv online siv nyiaj ntau dua li cov uas tsis tau yuav online. Txhawm rau nqis peev rau qhov no, lub tuam txhab txuas ntxiv txhim kho nws lub vev xaib thiab cov ntawv thov mobile kom ntseeg tau tias ob qho yooj yim thiab cov neeg siv tau zoo.

Cov Khw Muag Khoom Noj thiab cov neeg ncaj ncees kuj xav kom muaj txiaj ntsig. Kev tsom mus rau qhov pom kev ntawm cov neeg siv khoom hauv lub khw yog tus neeg tsav tsheb loj hlob tseem ceeb. Lub hom phiaj yog kom yooj yim ntawm kev yuav khoom ntawm tus neeg yuav khoom. Qhov no suav nrog kev npaj ntau yam khoom noj los xaiv thiab ntxiv rau kev txheeb tus kheej. Albertsons qhov kev pab cuam ncaj ncees, "Tsuas yog rau U" pom cov neeg sau npe hauv khw muag khoom nce ntxiv 24% hauv lub quarter thib ob. Qhov kev pabcuam ncaj ncees no muab cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig ntawm cov neeg siv khoom, uas ua rau pab txhim kho kev lag luam thiab kev ua lag luam muag khoom. Cov neeg siv khoom siab nyiam yog xav kom siv nyiaj ntau hauv khw.

Cov Kev Xav Tau Kev Them Yooj Yim thiab Kev Yooj Yim

Kev txaus siab them nyiaj qhia tus neeg cog lus / tus tub ua lag luam lub peev xwm ntawm tus neeg tshaj lij los muab kev pabcuam nws qib cov nuj nqis. Cov paj laum ntau dua yog qhov txaus siab. Txog kaum ob lub limtiam xaus Lub Cuaj Hli 7, 2019, Albertsons Tuam Txhab Nyiaj tau nqis tes ua lag luam $ 582.4 lab thiab cov paj laum $ 177.5 lab, rau kev txaus siab txog kev nyab xeeb los ntawm 3.2x.

Nyob rau hauv cov nqe lus ntawm liquidity, raws li lub Cuaj Hlis 7, 2019, lub tuam txhab muaj nyiaj thiab nyiaj sib npaug ntawm $ 435 lab. Tsis tas li ntawd, lub tuam txhab muaj $ 3.3 txhiab nyiaj nyob ntawm nws lub cuab tam los pab kho tej cuab yeej cuab tam qiv nyiaj thaum lub Cuaj Hlis 7, 2019.

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Txaus ntshai

Txoj kev pheej hmoo rau cov neeg cog lus yog Albertsons muaj peev xwm nyob nrog kev sib tw hauv khw muag khoom noj thiab ncig chaw hauv khw. Txawm tias muaj kev ntshai tias Amazon yuav los hla lub chaw muag khoom noj tom qab nws nrhiav tau ntawm Tag Nrho Cov Khoom Noj rau ob peb xyoos dhau los, qhov kev ntshai ntawd tsis tshua muaj tseeb. Thiab Albertsons tab tom ua tau zoo rau nws txoj kev muag khoom online, nce 40% xyoo-dhau-xyoo hauv nws lub hlis tsis ntev dhau los no. Albertsons tseem tuav tswj kev lag luam hauv khw muag khoom noj, ua lub teb chaws thib ob hauv khw muag khoom noj khoom haus.

Feem ntau, muaj kev pheej hmoo txo ​​qis rau cov tub ua lag luam uas nqis peev rau Durig's Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Siab Tshaj Tawm Cov Nyiaj Tau Los Tswj Xyuas Cov Haujlwm vim nws txoj kev ua kom sib txawv raws ntau daim ntawv cog lus thiab kev lag luam, piv rau kev yuav khoom ntawm ib tus neeg daim ntawv cog lus. Keeb kwm, FX2 Qhov Txiaj Ntsig tau ua tiav zoo dua thaum piv rau cov ntawv sau txog tus kheej uas cov tub ua lag luam tau xaiv cov nyiaj qiv nyiaj ib leeg. Durig Capital tam sim no tuav daim ntawv cog lus no hauv nws FX2 Qhov Chaw Cog Khoom.

Feem ntau, daim ntawv cog lus tus nqi nce siab thaum tus nqi paj poob qis thiab hloov ua lwm yam. Cov nyhuv no zoo li yuav hais nrov dua rau cov ntawv qis dua, daim ntawv qiv nyiaj ntev dua. Txhua cov nyiaj tau los ruaj ruaj muag lossis raug txhiv ua ntej tiav tiav yuav raug nce lossis poob. Cov nyiaj qiv tau ntau dua feem ntau muaj qhov qhab nia qiv qis dua, yog tias muaj, thiab yog li muaj feem cuam tshuam ntau dua thiab yuav tsis haum rau txhua tus tub ua lag luam.

Ntsiab Lus thiab Xaus

Albertsons tseem ua, txiav nws xya xya lub hlis sib law liag ntawm lub khw muag khoom zoo sib xws. Kev muag khoom hauv online tau nce 40% xyoo-dhau-lub xyoo hauv Q2, tom qab 33% dhau xyoo hauv Q1. Thiab txawm hais tias Amazon yuav tau loj hlob hauv lub khw muag khoom noj, tseem muaj ntau tus neeg siv khoom uas nyiam qhov yooj yim ntawm kev yuav khoom hauv online nrog tau txais cov khoom los ntawm lawv lub khw hauv zej zog. Albertsons zoo li muaj qhov zoo tshaj plaws ob qho tib si rau nws cov neeg siv khoom siab nyiam. Ib qho ntxiv, lub tuam txhab txuas ntxiv txo cov nuj nqis thaum loj hlob hloov kho EBITDA. Albertsons 2028 daim ntawv cog lus yog ua lag luam ntawm tus nqi luv, muab lawv cov txiaj ntsig zoo-rau-kev ua tiav ntawm kwv yees li 8%. Cov ntawv cog lus no ua rau kom muaj kev sib txawv rau cov tub ua lag luam tab tom nrhiav kom suav cov khoom lag luam tseem ceeb hauv lawv cov kev ua lag luam. Hauv Albertson hais txog cov khoom ua tau zoo, cov nyiaj txuas ntxiv no ua rau zoo ntxiv rau Durig's Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Siab Tshaj Tawm Cov Nyiaj Tau Los Tswj Xyuas Cov Haujlwm.

Durig Capital muaj ntau qhov txiaj ntsig kev lag luam tsim muaj, nyem rau hauv qab no kom paub ntau ntxiv.

Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 - FX2
Faib Aristocrats
Nyiaj Aristocrats
Cov dev ntawm Dow
Cov dev ntawm S&P 500

Cov Kws Pab Tswv Yim TD Ameritrade

Tam sim no peb tau pib ua peb qhov kev ua tiav zoo heev Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Cov Txiaj Ntsig, peb Faib Cov Aristocrats 40 Qhov Chaw Xa Mus Los, thiab peb Nyiaj Tau Los Aristocrats Portfolio rau cov neeg lag luam ntawm lwm Tus Kws Tshaj Lij Muab Tswv Yim los ntawm kev cais nyiaj nyob ntawm TD Ameritrade Tuam Tsev. Thov nug peb kom paub qhov no yuav ua haujlwm rau koj thiab koj tus kws pab tswv yim tam sim no.

Tus Neeg Tshaj Tawm: Albertsons Inc.
Daim Coupon: 6.57%
Kev Loj Hlob: 02 / 23 / 2028
Kev Ntaus Nqi: B +
Them: Semiannually
Nqe: ~ 91.0
Tos txais kom loj hlob: ~ 8.11%

Disclosure: Durig Capital thiab qee tus neeg yuav tau tuav txoj haujlwm hauv Albertsons Lub Ob Hlis 2028 daim ntawv cog lus.

Disclaimer: Thov nco ntsoov tias txhua qhov txiaj ntsig thiab nqe tus nqi qhia tau pom los ntawm lub sijhawm ntawm peb qhov kev tshawb fawb. Peb cov ntawv ceeb toom tsis yog ib qho uas xav yuav lossis muag kev nyab xeeb. Peb tsis yog cov tswv lag luam / tus muag khoom, thiab cov ntawv ceeb toom yog tsim rau faib rau peb cov neeg siv khoom. Cov txiaj ntsig cov txiaj ntsig tau nthuav tawm hauv qhov kev tshuaj xyuas no los ntawm Durig Capital yuav tsis haum rau txhua tus tub ua lag luam. Qhov no tsis yog tswv yim peev los ntawm Durig Capital, tsis yog ib qho kev pom zoo los yuav lossis muag kev nyab xeeb. Yog tias koj muaj lus nug lossis kev txhawj xeeb txog qhov nws tsim nyog rau koj kev nqis peev ntawm koj tus kheej, koj yuav tsum nrhiav cov tswv yim tshwj xeeb peev los ntawm tus kws tshaj lij ua ntej txiav txim siab txog kev nqis peev.

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Durig's FX2 Yog Cov Muaj Siab Ua Lag Luam, Lub Sij Hawm Luv Luv, Tsawg Qis, Tswj Cov Nyiaj Tau Los Nruab Nrab, tsim rau kev ua haujlwm. FX2 Qhov Kev Tshawb Fawb tshwj xeeb hauv kev hloov pauv cov khoom muaj nuj nqis rau ntau theem cov nyiaj tau los, thiab ntxiv rau, nce lub neej zoo rau cov neeg siv khoom. Durig's FX2 Portfolio muaj, dhau sij hawm tau paub tias muaj keeb kwm ntawm qhov tseem ceeb tshaj plaws. Raws li lub fiduciary ua ntej thiab siab tshaj plaws, peb muab Peb Cov Neeg Pab Tswv Yim rau peb tus kheej fiduciary cov kev pabcuam ntawm tus nqi qis heev. Nug txog peb ntau yam kev pabcuam niaj hnub no!
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