Chesapeake Lub Zog Fais Fab, Lub Sij Hawm Luv, Siab Tshaj Tawm, Kev Lag Luam Nyiaj Tau Los Ntawm Ib Leeg, Yielding 9.5% YTM

  • Chesapeake kaw cov ntaub ntawv khaws tseg roj ntau lawm hauv Q2 ntawm 122,000 bar roj hauv ib hnub.
  • Hloov kho EBITDAX nce 18.1% xyoo-dhau-xyoo.
  • Nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm tau nce li 9.3% tshaj Q2 2018.
  • Lub tuam txhab phiaj xwm nws cov kev tsim tawm roj yuav loj hlob los ntawm ob tus lej hauv 2020 nrog kwv yees li qub ntawm peev siv.

Lub lim tiam no, Durig saib lub tuam txhab kev siv hluav taws xob uas muaj kev hloov pauv los ntawm nws keeb kwm kev tsom xam cov nkev kom pom tseeb rau kev tsim cov roj. Chesapeake Zog (NYSE: CHK) tau siv zog tshaj tawm xyoo no kom muaj kev hloov pauv mus rau kev ua lag luam roj. Chesapeake twb tau nce cov roj hauv nws cov khoom lag luam los ntawm 17% hauv 2018, rau 24% li thaum kawg ntawm lub quarter thib ob. Lub tuam txhab kwv yees nws yuav tawm 2019 nrog roj uas sawv cev rau 26% ntawm nws cov khoom. Cov roj yog cov khoom lag luam siab dua, yog li Chesapeake twb pom cov txiv ntawm nws qhov kev txiav txim siab (pom cov mos txwv ntsiab lus saum toj no).

Chesapeake lub sijhawm luv luv, 2021 daim ntawv cog lus, daim coupon nyob ntawm 6.125% tam sim no tau ua lag luam ntawm tus nqi me ntsis, muab lawv cov nqi sib tw-rau-kom txog li 9.5%. Nrog dab tsi zoo li kev hloov pauv mus ua tiav cov kev tsim cov roj ntau, cov peev nyiaj no ua tau zoo ntxiv rau Durig Capital's Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Siab Tshaj Tawm Cov Nyiaj Tau Los Tswj Xyuas Cov Haujlwm, kev sib sau ua ke ntawm uas tau qhia hauv qab no.

Chesapeake Lub Zog Lub Hlis Thib Ob Xyoo 2019 Cov Lus Qhia

Chesapeake Zog tau siv feem ntau ntawm 2019 hloov los ntawm cov khoom siv roj av tsim feem ntau los tsom mus rau ntau dua kev tsim cov roj. Nrog rau qhov xav, lub tuam txhab muaj cov khoom zoo los qhia hauv nws qhov tshwm sim thib ob lub hlis. Nws tau mob siab rau nws cov peev txheej siv nyiaj los txhim kho nws cov khoom siv roj thiab hauv peb lub hlis thib ob, lub tuam txhab tau sau cov nyiaj tau los ntau dua los ntawm cov roj ntau dua los ntawm cov nkev.

  • Cov nyiaj tau los rau roj rau Q2 tau txog $ 786 lab thiab cov nyiaj ua haujlwm nkev yog $ 668 lab. Qhov tseeb, Chesapeake muaj cov ntawv teev roj ntau lawm txog 122,000 cov roj hauv ib hnub, qhia tias lub xyoo dhau los ntawm 36%, thiab cov roj sau cia ntawm 25%.
  • Lub quarter thib ob hloov kho EBITDAX txhim kho los ntawm 18.1% tshaj Q2 2018, nce ntxiv ntawm $ 518 lab rau $ 612 lab.
  • Nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm hauv Q2 tag nrho $ 397 lab, nce los ntawm $ 363 lab ib xyoo dhau los.
  • Lub tuam txhab txo qis cov nyiaj siv khiav lag luam muaj xws li kev tsim khoom, sib sau ua ke, kev tsim khoom thiab kev thauj mus los (GP & T) thiab cov nqi siv dav dav thiab cov thawj coj los ntawm $ 57 lab thaum piv rau peb lub hlis ua ntej xyoo
  • Chesapeake tab tom ua kom nws cov roj hauv xyoo 2020 los ntawm ob tus lej ntawm kev siv nyiaj hauv xyoo-nyob rau xyoo-kev siv peev.

Doug Lawler, Chesapeake tus Thawj Coj thiab CEO tawm tswv yim rau cov tuam txhab lub tswv yim mus tom ntej.

"Raws li peb tsim peb thawj lub phiaj xwm 2020, peb cia siab tias yuav faib nyiaj ntau dua rau cov cheeb tsam kev lag luam roj, nrog tsawg peev yuav mus rau peb cov peev roj. Raws li qhov tshwm sim, nrog kwv yees li ntawm phiaj xwm peev rau 2019, peb phiaj xwm peb qhov roj xyoo 2020 yuav ua kom muaj ob feem pua ​​ntawm qhov kev loj hlob tshaj 2019, thaum peb cov pa roj yuav qhia txog qhov feem pua ​​ob feem pua ​​poob qis, tseem peb cov phiaj xwm kho ntawm EBITDAX tseem kwv yees li ntawm tib yam ntawm qib 2019 siv niaj hnub no qis nqi NYMEX sawb cov nqi thiab cov chaw ua haujlwm tiv thaiv tam sim no. Peb tos ntsoov rau tsav tsheb ntxiv tus nqi los ntawm peb cov kev ntsuas, ntau yam kev nqis peev thiab kev qhuab qhia peev hauv 2020 thiab tom qab. "

Txog Cov Neeg Tshaj Tawm

Lub tsev haujlwm hauv Oklahoma City, Chesapeake Energy Corporation lub chaw haujlwm (CHK) yog tsom mus nrhiav thiab tsim nws cov peev txheej loj thiab thaj chaw muaj peev xwm ntawm cov roj thiab cov nkev tsis zoo nyob hauv tebchaws Meskas. Lub tuam txhab tau tsis ntev los no tau tsom mus rau nws txoj kev txhim kho hauv peb ntawm nws cov khoom siv roj, nrog rau Dav dawb hau Ford, Hmoov Dej Hav Zoov thiab Brazos Valley thaj chaw.

Txuas Ntxiv Loj hlob thiab Txhim Kho Cov Lus Tseem Ceeb

Chesapeake tau nqis tes los txuas nws cov ntawv cog lus them nuj nqi tseem ceeb txhim kho nws cov nyiaj tshuav nyiaj dhau los dhau los ntawm kev sib pauv hloov ntawv sau siab thiab nyiam cov ntawv tshaj tawm rau sawv daws. Thaum nyuam qhuav pib lub xyoo no, lub tuam txhab tau sib pauv kwv yees li $ 919 lab ntawm cov ntawv tshiab, 8.0% cov ntawv sau siab rau kwv yees $ 884 lab tag nrho cov nyiaj tseem ceeb ntawm nws cov 2020 thiab 2021 Cov ntawv sau loj. Chesapeake tam sim no tseem tshuav kom loj hlob hauv xyoo 2020 thiab 2021 ntawm $ 301 lab thiab $ 294 lab feem.

Thaum nyuam qhuav pib lub hlis no, lub tuam txhab tau sib pauv nyiaj li $ 588 lab ntawm nws cov ntawv tshaj lij thiab cov neeg nyiam rau cov koom nrog. Thaum kawg, Chesapeake so ib feem ntawm nws cov nuj nqis thiab nyiam cov khoom lag luam ntawm tus nqi tseem ceeb thiab tseem ceeb dua, txo nws cov nyiaj faib tawm txhua xyoo thiab cov nyiaj paj tau los ntawm kwv yees li $ 35 lab.

Xov Xwm Roj Tsis ntev los no

Nrog tsis ntev los no kev tawm tsam rau Saudi Arabia cov chaw tsim khoom siv roj ua ob peb lub lis piam dhau los, cov roj lag luam reacted nrog thawj zaug nqi nce raws li ntau ntshai tsam poob qis hauv ntiaj teb cov roj mov vim Saudi qhov tsis muaj peev xwm tsim thiab ua lag luam roj hauv lub ntiaj teb ua lag luam. Txawm li cas los xij, qee qhov lus tshaj tawm los ntawm Saudi Arabia nyob rau ob peb hnub dhau los yog qhia tias lub tebchaws muaj yuav luag siab rov qab rau nws qhov kev tiv thaiv ua ntej theem ntawm kev tsim cov rojCov. Txawm li cas los xij, cov ntawv ceeb toom no tau ntsib nrog qee qhov tsis ntseeg, vim tias kev puas tsuaj rau Saudi lub chaw tau dav. Txawm li cas los xij, cov nqi roj tau pib npaj rau qib ua ntej muaj teebmeem.

Kev lag luam txuas ntxiv nrog Tuam Tshoj tseem tau txeej mus rau kev lag luam roj. Pib txij lub Cuaj Hlis 1, 2019, Tuam Tshoj pib lev cov nqi 5% ntawm kev siv roj AsmeskasCov. Nws tseem yuav pom tau tias yuav ua li cas qhov kawg no yuav cuam tshuam rau kev tsim cov roj hauv tsev thiab muag, tab sis feem ntau kwv yees tias qhov no yuav txo qis roj US Asmeskas xa mus rau Suav. Raws li qhov kev npaj cov roj uas tsim los ntawm Asmeskas tau muaj ntau dua, nrhiav dua lwm lub khw / tus neeg yuav qhov loj me ntawm Suav teb tuaj yeem nyuaj rau Asmeskas tshwj xeeb tshaj yog muaj lus xaiv ntawm lub ntiaj teb kev lag luam qis.

Cov Kev Xav Tau Kev Them Yooj Yim thiab Kev Yooj Yim

Cov paj tau paj yog qhov tseem ceeb hauv kev sib cog lus vim tias nws yog qhov qhia tau tias tus neeg tshaj tawm muaj peev xwm muab kev pabcuam rau nws qib uas tseem tshuav. Rau nws lub hlis twg tsis ntev los no, Chesapeake Zog muaj cov nyiaj tau los ntawm $ 278 lab thiab cov nuj nqis paj laum ntawm $ 175 lab rau ib qho kev txaus siab ntawm 1.6x. Hais txog kev ua kom yooj yim, txij li lub Rau Hli 30, 2018, Chesapeake muaj kwv yees li ntawm $ 1.6 billion muaj nyob hauv nws qhov chaw qiv nyiaj, nrog rau $ 600 lab nyob rau hauv Brazos Valley credit chaw.

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Txaus ntshai

Txoj kev pheej hmoo rau cov neeg cog lus yog seb Chesapeake tuaj yeem txhim kho nws cov roj ntau lawm kom nrawm rau nws los hloov nws cov khoom siv roj tsawg. Lub tuam txhab tau nqis peev ntau hauv nws cov roj ua cov cuab tam thiab txog tam sim no, kev tsim cov roj thiab cov nyiaj tau los ntau dua. Thiab lub tuam txhab tau npaj siab tias yuav tsim cov roj ntau ntau hauv xyoo 2020 thiab 2021. Yog tias qhov no tuav tau qhov tseeb thiab tus nqi roj tseem nyob ruaj khov ib puag ncig ntawm tus nqi tam sim no, Chesapeake yuav txav mus ze kom tau nyiaj ntsuab dawb zoo thiab tuaj yeem them lossis thim rov qab ib qho. cov nuj nqis yav tom ntej.

Chesapeake cov nyiaj tau los yog tau los ntawm kev muag cov roj ntuj thiab roj, yog li cov nqi hloov pauv ntawm cov khoom lag luam no kuj tseem pheej hmoo. Cov nqi hauv tuaj yeem tuaj yeem cuam tshuam rau ob qho kev lag luam raws li kev tswj hwm hauv tebchaws thiab thoob ntiaj teb, thiab kev kwv yees kev txav ntawm cov khoom lag luam yog qhov nyuaj ntawm qhov zoo tshaj plaws. Kev poob qis hauv tus nqi yuav cuam tshuam rau Chesapeake lub peev xwm los tsim cov nyiaj muaj txiaj ntsig kom txaus rau nws cov kev xav tau ua haujlwm.

Feem ntau, muaj kev pheej hmoo txo ​​qis rau cov tub ua lag luam uas nqis peev rau Durig's Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Siab Tshaj Tawm Cov Nyiaj Tau Los Tswj Xyuas Cov Haujlwm vim nws txoj kev ua kom sib txawv raws ntau daim ntawv cog lus thiab kev lag luam, piv rau kev yuav khoom ntawm ib tus neeg daim ntawv cog lus. Keeb kwm, FX2 Qhov Txiaj Ntsig tau ua tiav zoo dua thaum piv rau cov ntawv sau txog tus kheej uas cov tub ua lag luam tau xaiv cov nyiaj qiv nyiaj ib leeg. Durig tam sim no tuav daim ntawv cog lus no hauv nws FX2 Qhov Tsim Txiaj.

Feem ntau, daim ntawv cog lus tus nqi nce siab thaum tus nqi paj poob qis thiab hloov ua lwm yam. Cov nyhuv no zoo li yuav hais nrov dua rau cov ntawv qis dua, daim ntawv qiv nyiaj ntev dua. Txhua cov nyiaj tau los ruaj ruaj muag lossis raug txhiv ua ntej tiav tiav yuav raug nce lossis poob. Cov nyiaj qiv tau ntau dua feem ntau muaj qhov qhab nia qiv qis dua, yog tias muaj, thiab yog li muaj feem cuam tshuam ntau dua thiab yuav tsis haum rau txhua tus tub ua lag luam.

Ntsiab Lus thiab Xaus

Chesapeake yog ua qhov hloov mus rau roj. Raws li cov nqi roj ntuj zaum ze rau lawv cov qib qis ntawm lub xyoo dhau los, lub tuam txhab no lub zog tau txiav txim siab los tsom cov roj ntau dua. Txog tam sim no, txoj kev txav chaw zoo li nws ua haujlwm. Chesapeake xav tias yuav tawm 2019 nrog roj sawv cev kwv yees li 25% ntawm nws cov khoom sib xyaw ua ke. Ntawv yog lub tuam txhab cov ntaub ntawv. Lub tuam txhab nce lub hnub qub hauv nws cov ntaub ntawv sau npe, Brazos Valley xav tias yuav muaj nyiaj ntws zoo los ntawm qhov kawg ntawm lub xyoo thiab tau txo qis nws cov haujlwm kwv yees-txawm mus txog ib puag ncig $ 39 / chim txij li lub xyoo no, cov nyiaj txiag paub tseeb ntawm cov nqi roj tam sim no. Chesapeake's 2021 daim ntawv cog lus tam sim no ua lag luam ntawm tus nqi me ntsis uas tseem muab cov txiaj ntsig zoo-rau-kom txog ntawm 9.5%. Txawm hais tias Durig tau tshaj tawm cov txiaj ntsig cov txiaj ntsig zoo dua tsis ntev los no, qhov no tau kwv yees li 9.5% cov txiaj ntsig tseem dhau cov peev txheej tam sim no tau txais los ntawm lub sijhawm zoo sib xws US Treasury deb. Hauv kev pom ntawm Chesapeake txoj kev hloov pauv roj zoo thiab txaus nyiam 9.5% tawm los-kom-tiav, cov ntawv cog lus 2021 no tau cim rau ntxiv rau Durig Capital's Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Siab Tshaj Tawm Cov Nyiaj Tau Los Tswj Xyuas Cov Haujlwm.

Durig Capital muaj ntau qhov txiaj ntsig kev lag luam tsim muaj, nyem rau hauv qab no kom paub ntau ntxiv.

Cov Nyiaj Tau Los Thib 2 - FX2
Faib Aristocrats
Nyiaj Aristocrats
Cov dev ntawm Dow
Cov dev ntawm S&P 500

Cov Kws Pab Tswv Yim TD Ameritrade

Tam sim no peb tau pib ua peb qhov kev ua tiav zoo heev Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Cov Txiaj Ntsig, peb Faib Cov Aristocrats 40 Qhov Chaw Xa Mus Los, thiab peb Nyiaj Tau Los Aristocrats Portfolio rau cov neeg lag luam ntawm lwm Tus Kws Tshaj Lij Muab Tswv Yim los ntawm kev cais nyiaj nyob ntawm TD Ameritrade Tuam Tsev. Thov nug peb kom paub qhov no yuav ua haujlwm rau koj thiab koj tus kws pab tswv yim tam sim no.

Tus Neeg Tshaj Tawm: Chesapeake Zog, Inc.
Ticker: (NYSE: CHK)
Daim Coupon: 6.125%
Kev Loj Hlob: 02 / 15 / 2021
Ntaus nqi: B2 / B +
Them Nyiaj: Ib nrab ib xyoos
Nqe: ~ 96.0
Tos txais kom loj hlob: ~ 9.50%

Disclosure: Durig Capital thiab qee tus neeg yuav tau tuav txoj haujlwm ntawm CHK Lub Ob Hlis 2021 daim ntawv cog lus.

Disclaimer: Thov nco ntsoov tias txhua qhov txiaj ntsig thiab nqe tus nqi qhia tau pom los ntawm lub sijhawm ntawm peb qhov kev tshawb fawb. Peb cov ntawv ceeb toom tsis yog ib qho uas xav yuav lossis muag kev nyab xeeb. Peb tsis yog cov tswv lag luam / tus muag khoom, thiab cov ntawv ceeb toom yog tsim rau faib rau peb cov neeg siv khoom. Cov txiaj ntsig cov txiaj ntsig tau nthuav tawm hauv qhov kev tshuaj xyuas no los ntawm Durig Capital yuav tsis haum rau txhua tus tub ua lag luam. Qhov no tsis yog tswv yim peev los ntawm Durig Capital, tsis yog ib qho kev pom zoo los yuav lossis muag kev nyab xeeb. Yog tias koj muaj lus nug lossis kev txhawj xeeb txog qhov nws tsim nyog rau koj kev nqis peev ntawm koj tus kheej, koj yuav tsum nrhiav cov tswv yim tshwj xeeb peev los ntawm tus kws tshaj lij ua ntej txiav txim siab txog kev nqis peev.

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Durig's FX2 Yog Cov Muaj Siab Ua Lag Luam, Lub Sij Hawm Luv Luv, Tsawg Qis, Tswj Cov Nyiaj Tau Los Nruab Nrab, tsim rau kev ua haujlwm. FX2 Qhov Kev Tshawb Fawb tshwj xeeb hauv kev hloov pauv cov khoom muaj nuj nqis rau ntau theem cov nyiaj tau los, thiab ntxiv rau, nce lub neej zoo rau cov neeg siv khoom. Durig's FX2 Portfolio muaj, dhau sij hawm tau paub tias muaj keeb kwm ntawm qhov tseem ceeb tshaj plaws. Raws li lub fiduciary ua ntej thiab siab tshaj plaws, peb muab Peb Cov Neeg Pab Tswv Yim rau peb tus kheej fiduciary cov kev pabcuam ntawm tus nqi qis heev. Nug txog peb ntau yam kev pabcuam niaj hnub no!
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