Khwv Tau Tshaj 23.5% YTM nrog Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Cov Zej Zog, Cov Nyiaj Txiag Ntsig Lub Ob Hlis 2022

  • Plaub lub quarter tag nrho cov nyiaj tau los khiav lag luam tau nce 12.9% xyoo-dhau xyoo.
  • Kho EBITDA rau Q4 tau nce 2.4%
  • Tag nrho xyoo 2018 cov nyiaj tau los hauv khw ib txwm tau nce 3%.

Lub lim tiam no daim ntawv cog lus qiv nyiaj no tsom rau ib qho ntawm cov tuam txhab tsev kho mob ua lag luam loj tshaj plaws hauv tebchaws. Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Cov Txheej Txheem, Inc. (NYSE: CYH). CYH tau siv ntau lub xyoo dhau los nyob rau hauv cov tsev kho mob kom pom zoo kom kho nws lub npe ntawm txoj kev lag luam hauv nroog thiab hauv nroog. Lub tuam txhab txuas ntxiv hloov mus thiab tam sim no tau ntxiv cov chaw kho mob ceev hauv qee cov khw muag khoom kom pab tsav cov neeg mob ntxiv rau nws cov tsev kho mob. Nws lub quarter thib plaub thiab tag nrho cov txiaj ntsig ntawm 2018 xyoo ua rau pom tau tias qhov kev hloov pauv tau nce zuj zus ntawm lub foothold.

Cov txiaj ntsig no tau ua tiav nrog yuav luag 10% tsawg dua cov chaw kho mob hauv tsev kho mob, ua rau muaj kev lees paub rau lub tuam txhab cov kev koom ua ke thiab kev txo nqi. Kev kho mob yog ib qho kev lag luam uas tsis yog lub voj voog - nws yog ib txwm thiab ib txwm- thiab nws yog qhov kev xav tau ntau ntxiv hauv lub tebchaws no. Rau cov tub ua lag luam tab tom nrhiav kom muaj kev sib txawv ntxiv hauv lawv cov ntawv sau npe, cov ntawv cog lus luv luv no yog qhov zoo tshaj rau cov kev lag luam ntau dua qub xws li cov khoom muag, vaj tsev, lossis muag khoom. Xws li, lawv ua ib qho zoo ntxiv rau Durig Capital's Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Siab Tshaj Tawm Cov Nyiaj Tau Los Tswj Xyuas Cov Haujlwm, uas yav dhau los ua tau zoo hauv ib qho chaw nce nqi paj ib puag ncig, pom hauv qab no.


Lub Plaub Hlis thiab Plaub Hlis Txhua Xyoo 2018 Ua Haujlwm

Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Cov Chaw Kho Mob (NYSE: CYH) tsis ntev los no tau tshaj tawm nws lub hlis thib plaub thiab tag nrho cov txiaj ntsig rau xyoo 2018. Txawm hais tias lub tuam txhab tau siv ob peb lub xyoo dhau los cov tsev kho mob uas tsis suav tias yog ib feem ntawm nws cov tswv yim tseem ceeb, lub tuam txhab tau sau npe cov nyiaj tau los thiab kho tau EBITDA, thiab lwm yam.

  • Cov kev siv nyiaj tau los tag nrho rau lub quarter thib plaub (peb lub hlis xaus Lub Kaum Ob Hlis 31, 2018) tag nrho $ 3.5 txhiab, sawv cev rau 12.9% nce piv nrog $ 3.1 billion rau tib lub sijhawm ua ntej.
  • Kho EBITDA rau lub quarter thib plaub tau sau npe $ 419 lab, piv rau $ 409 lab rau lub quarter thib plaub 2017, sawv cev ntawm kev nce ntawm 2.4%.
  • Lub tuam txhab kho EBITDA npoo ntawm 12.1% yog qhov muaj zog tshaj plaws ntawm 2018 xyoo.
  • Rau tag nrho xyoo 2018, CYH tib lub khw muag nyiaj tau nce li 3%.

Wayne T. Smith, Tus Thawj Saib Xyuas Kev Noj Qab Haus Huv Hauv Zej Zog thiab tus thawj coj tau tshaj tawm tswv yim txog lub tuam txhab qhov kev sib tw hauv lub quarter thib plaub. "Rau lub quarter thiab xyoo tag nrho, peb cov nyiaj tau los tag nrho thiab hloov kho EBITDA tuaj txog rau qhov kawg ntawm peb cov kev taw qhia, thiab peb tau yeej kev pom zoo." Tseeb, rau nws cov txiaj ntsig plaub lub hlis thib plaub, CYH tau tswj kom yeej cov kws ntsuas kev cia siab, nrog EPS ntaus tus nqi ntsuas 'kwv yees los ntawm $ 0.17 thiab peb lub hlis twg cov nyiaj tau los tshaj tus kws tshawb fawb' kwv yees los ntawm $ 70 lab.

Txog Cov Neeg Tshaj Tawm

Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Cov Chaw Kho Mob (NYSE: CYH) yog ib lub tuam txhab tsev kho mob loj tshaj plaws hauv Asmeskas thiab cov neeg ua haujlwm saib xyuas cov tsev kho mob loj thiab cov chaw kho mob nyob hauv cov zej zog thoob plaws hauv lub tebchaws. Lub tuam txhab muab kev pabcuam kev noj qab haus huv los ntawm cov tsev khomob uas nws muaj, thiab ua haujlwm thiab koom nrog kev lag luam hauv cov khw muag khoom hauv nroog thiab kev xaiv nroog thoob plaws tebchaws Asmeskas. Nws tsim cov peev nyiaj tau los ntawm kev muab ntau yam dav dav thiab kev pabcuam kev noj qab haus huv hauv tsev kho mob thiab kev pabcuam rau cov neeg mob hauv cov zej zog uas nws nyob. CYH tam sim no muaj los yog xauj 106 tsev kho mob hauv 18 lub xeev thoob plaws hauv lub tebchaws. Lub tuam txhab tsim cov nyiaj tau los los ntawm cov nyiaj them nws tau txais rau nws cov kev pabcuam rau nws cov neeg mob. Cov nyiaj them no yog los ntawm tseem hwv cov chaw pab kas phais (Medicare thiab Medicaid) tus tswv lag luam, thiab ncaj qha los ntawm cov neeg mob tau txais kev pab.

Txuas ntxiv rau Kev Tshaj Tawm thiab Txhim Kho nws Cov Lus Qhia

Tau ntau xyoo dhau los, CYH tau mob siab rau kev tsim kho cov tsev kho mob, xaiv tam sim no kom tsom mus rau ntau qhov chaw hauv nroog, tso nws cov tsev kho mob nyob hauv ntau thaj chaw hauv nroog. Niaj hnub no, 80% ntawm lub tuam txhab cov tsev kho mob nyob hauv cov chaw muaj ntau dua 50,000 cov neeg nyob hauv. Thiab yog tias koj tau cuam tshuam rau kev txiav tawm zoo yav tom ntej, tom qab ntawd 95% ntawm nws cov tsev kho mob yog nyob hauv kev ua lag luam nrog ntau dua 50,000 neeg nyob hauv. Cov kev lag luam no muaj cov pej xeem kev loj hlob zoo dua, kev lag luam zoo dua qub thiab kev poob haujlwm tsawg, tag nrho cov no muab txoj hauv kev rau lub peev xwm loj hlob.

Lwm qhov kev tsim kho uas pab txhim kho CYH cov kev pabcuam yog nws txoj kev nkag mus rau kev kho mob tus nqi qis dua - kev saib xyuas sai, taug kev-saib xyuas thiab kev saib xyuas lub chaw kuaj mob thoob plaws nws cov khw. Xyoo 2018, lub tuam txhab tau nce nws cov neeg ua haujlwm xwm txheej ceev, saib xyuas sai thiab taug kev hauv tsev kho mob li 10%. Cov chaw kho mob maj nrawm no pab txhawb CYH cov tsev kho mob thiab khw muag khoom.

Kho Mob Nkeeg - Cov Nyiaj Tau Los Los Ntsig

Tsis zoo li ntau yam kev lag luam, xws li roj thiab roj, khw muag khoom, thiab tsev nyob, kev noj qab haus huv tsis yog lub voj voog. Txhua lub sijhawm cov neeg xav tau thiab nrhiav kev saib xyuas mob lossis raug mob. Thiab muaj ob yam tam sim no tsav tsheb cov kev xav tau kev noj qab haus huv hauv Asmeskas - cov neeg laus thiab cov teeb meem rog dhau los.

Cov neeg laus lub cev muaj zog loj dua (cov neeg uas yug los ntawm 1946 thiab 1964) tam sim no ua tau li ntawm 20% mus rau ze li 25% ntawm tag nrho US pejxeem raws li kev kwv yees ntau yam. Thiab raws li US Census Bureau, cov tib neeg hnub nyoog 65 thiab laus dua hauv Tebchaws Asmeskas muaj cov neeg tuaj yeem loj hlob sai tshaj plaws, muaj ze li ntawm 50 lab tus neeg tam sim no hnub nyoog 65 thiab tshaj nyob hauv Asmeskas. Ntu no vam tias yuav loj hlob mus rau ntau dua 63.5 lab los ntawm 2025, thiab los ntawm 2030, cov neeg hnub nyoog 65+ yuav tsum loj hlob mus rau ntau dua 71 lab tus tib neeg. Qhov no sawv cev rau 42% nce ntxiv hauv ntu 65-thiab-laus ntawm cov pej xeem hauv 13 xyoos tom ntej no. Raws li qhov tshwm sim, tus naj npawb ntawm cov neeg mob thiab qhov ntim ntawm tsev kho mob tau txais kev cia siab yuav nce siab thaum lub sijhawm. Cov neeg laus zuj zus thiab lub neej muaj hnub nyoog siab dua uas ua rau muaj kev xav tau kev saib xyuas mob nkeeg nce ntxiv.

Qhov thib ob ntawm cov pej xeem uas tau tsav tsheb kho mob yog qhov nce hauv kev rog ntawm cov neeg Asmeskas. Cov neeg nyob Meskas tau hnyav hnyav dua. Cov ntaub ntawv tshiab tshaj plaws los ntawm 2017 qhia tau hais tias tag nrho, 39.8% ntawm cov neeg Asmeskas yog mob rog raws li qhia los ntawm Lub Chaw Tiv Thaiv Kab Mob thiab Tiv Thaiv (CDC). Tag nrho cov neeg laus cov laus uas rog dhau, suav nrog kev rog yog tam sim no ntawm 71.6% raws li CDC. Nrog kev rog dhau thiab rog dhau los ua rau muaj kev pheej hmoo rau ntau yam mob, suav nrog tab sis tsis txwv rau kab mob plawv, ntshav siab, ntshav qab zib, teeb meem sib koom ua ke, thiab muaj kev pheej hmoo rau qee yam mob cancer.

Cov Kev Xav Tau Kev Them Yooj Yim thiab Kev Yooj Yim

Cov paj tau paj yog qhov tseem ceeb tshaj rau cov neeg cog lus vim nws qhia tus neeg tshaj tawm lub peev xwm los pabcuam nws cov nuj nqis uas twb muaj lawm. Rau nws lub hlis tsis ntev dhau los, CYH tau muaj cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm (tsis muaj kev cuam tshuam los ntawm qhov tsis tau them nqi thiab tsis them tus nqi tsis raug nyiaj) ntawm $ 407 lab thiab cov paj laum $ 257 lab rau kev txaus siab ntawm 1.5x. Nyob rau hauv cov ntsiab lus ntawm liquidity, raws li Lub Kaum Ob Hlis 31, 2018, CYH tau tag nrho cov nyiaj ntawm $ 196 lab.

Txaus ntshai

Rau cov neeg cog lus, qhov kev pheej hmoo yog seb CYH tuaj yeem txuas ntxiv txhim kho kev khiav dej num, txhim kho nws daim ntawv tshuav nyiaj thiab txuas ntxiv tsim cov nyiaj tau los nrog cov tsev lag luam me me. Lub tuam txhab tau ua tiav txoj haujlwm zoo hauv kev dhia ua cov khoom tseem ceeb, nrog tag nrho 11 lub tsev kho mob tau txiav tawm xyoo 2018. Nws nkag mus rau hauv cov chaw kho mob ceev ceev yog qhov kev qhia ncaj qha rau cov neeg mob ntau rau nws cov tsev kho mob. Thiab, txawm tias lub tuam txhab muaj ze li 10% tsawg dua cov chaw nyob hauv tsev kho mob thaum kawg ntawm 2018 tshaj li qhov kawg ntawm 2017, lub tuam txhab kev hloov kho EBITDA tsuas yog nqis los ntawm 3.5%. Lub tuam txhab tau mob siab ua haujlwm txhawm rau txhim kho nws cov npoo los ntawm kev txhim kho cov nqi ib yam nkaus. Raws li cov xwm txheej no, nws pom tau tias ntau dua 23% tawm-rau-loj txog ntawm cov ntawv cog lus luv luv tshaj qhov txaus ntshai tau txheeb xyuas.

Nyob rau Q4 2018, CYH tau daws thiab tau them nyiaj tag nrho $ 266 lab rau qhov kev foob rau cov neeg saib xyuas kev noj qab haus huv, ib lub tuam txhab pabcuam chaw haujlwm. Txawm hais tias qhov no tau them nqi ib zaug, nws tau cuam tshuam rau lub tuam txhab cov txiaj ntsig.

Feem ntau, daim ntawv cog lus tus nqi nce siab thaum tus nqi paj poob qis thiab hloov ua lwm yam. Cov nyhuv no zoo li yuav hais nrov dua rau cov ntawv qis dua, daim ntawv qiv nyiaj ntev dua. Txhua cov nyiaj tau los ruaj ruaj muag lossis raug txhiv ua ntej tiav tiav yuav raug nce lossis poob. Cov nyiaj qiv tau ntau dua feem ntau muaj qhov qhab nia qiv qis dua, yog tias muaj, thiab yog li muaj feem cuam tshuam ntau dua thiab yuav tsis haum rau txhua tus tub ua lag luam.


Ntsiab Lus thiab Xaus

Lub ntsej muag ntawm kev noj qab haus huv hloov pauv. Tau ntau xyoo dhau los, Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Cov Zej Zog tau ua haujlwm los daws cov kev hloov ntawd. Nws tau tso tseg nws cov tsev kho mob tsis tseem ceeb nrog kev tsom mus rau ntau lub nroog loj thiab sab nrauv. Nrog rau qhov no, nws tau nkag mus thiab nce ntau qhov nws muaj nyob hauv thaj chaw kho mob maj nrawm, muaj kev txawj ntse hauv kev coj ncaj qha ntxiv rau cov neeg mob mus rau nws cov tsev kho mob hauv cov khw zoo tib yam. Qhov kev hloov pauv no zoo li ua rau lub foothold raws li plaub lub hlis twg cov nyiaj tau los tau nce ntxiv, txawm tias muaj tsev kho mob tsawg los pab txhawb. Nrog rau qhov kev thov rau kev noj qab haus huv nce ntxiv, cov ntawv cog lus luv-luv, nrog rau cov txiaj ntsig zoo-rau-kev ua kom tau txiaj ntsig dhau li ntawm 23%, yog qhov zoo rau ntxiv qhov hnyav ntxiv hauv Durig Capital's Cov Nyiaj Tau Los Xeem Tau 2 (FX2) Siab Tshaj Tawm Cov Nyiaj Tau Los Tswj Xyuas Cov Haujlwm, uas, yav dhau los, tau ua lag luam zoo tshaj plaws rau hauv ib qho chaw siab dua.

Tus Neeg Tshaj Tawm: Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Txheej Txheem
Ticker: (NYSE: CYH)
Daim Coupon: 6.875%
Kev Loj Hlob: 02 / 01 / 2022
Qhov Ntsuas: C / CCC-
Them Nyiaj: Ib nrab ib xyoos
Nqe: 66.0
Tos txais kom loj hlob: ~ 23.75%

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Disclosure: Durig Capital thiab qee tus neeg yuav tuaj yeem tuav txoj haujlwm hauv CYH Lub Ob Hlis 2022 cov ntawv cog lus.

Disclaimer: Thov nco ntsoov tias txhua qhov txiaj ntsig thiab nqe tus nqi qhia tau pom los ntawm lub sijhawm ntawm peb qhov kev tshawb fawb. Peb cov ntawv ceeb toom tsis yog ib qho uas xav yuav lossis muag kev nyab xeeb. Peb tsis yog cov tswv lag luam / tus muag khoom, thiab cov ntawv ceeb toom yog tsim rau faib rau peb cov neeg siv khoom. Cov txiaj ntsig cov txiaj ntsig tau nthuav tawm hauv qhov kev tshuaj xyuas no los ntawm Durig Capital yuav tsis haum rau txhua tus tub ua lag luam. Qhov no tsis yog tswv yim peev los ntawm Durig Capital, tsis yog ib qho kev pom zoo los yuav lossis muag kev nyab xeeb. Yog tias koj muaj lus nug lossis kev txhawj xeeb txog qhov nws tsim nyog rau koj kev nqis peev ntawm koj tus kheej, koj yuav tsum nrhiav cov tswv yim tshwj xeeb peev los ntawm tus kws tshaj lij ua ntej txiav txim siab txog kev nqis peev.

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