Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Cov Zej Zog (CYH), 17% YTM muab Siab Tshaj Lij, nrog Lub Sijhawm Luv Luv

Lub lim tiam no, Durig tshuaj xyuas yog ib lub tuam txhab tsev kho mob loj tshaj plaws hauv Asmeskas. Cov Txheej Txheem Kev Noj Qab Haus Huv Hauv Zej Zog (NYSE: CYH) tau siv sijhawm ob peb lub xyoo dhau los ua ib qho kev tshawb fawb ntawm cov tsev kho mob nrog lub qhov muag kom khaws tau cov chaw muaj txiaj ntsig zoo tshaj. Cov txiaj ntsig ntawm cov divestitures no tau pib pom thiab tam sim no lub tuam txhab tau muab ob lub sijhawm sib law liag ntawm txoj kev loj hlob zoo. Hauv nws cov txiaj ntsig peb lub hlis twg dhau los, ib qho tuaj yeem pom tias cov ntsuas ntsuas hauv khw ib yam qhia ib zaj dab neeg uas tsis txaus ntseeg, tshwj xeeb tshaj yog nyob hauv cov neeg sib tw kho mob (pom cov mos txwv saum toj no).

Chemours Lub Tuam Txhab Cov Nyiaj Txiag, Lub Sijhawm Luv, Muaj Peev Xwm Zoo, Cov Peev Nyiaj Tau Los Txhim Kho, Yielding Tshaj 7% YTM

Rau lub lim tiam no daim ntawv cog lus qiv nyiaj, Durig saib cov tuam txhab tshuaj khes mis uas tsim los ntawm a DuPont spinoff hauv 2015. Chemours Tuam Txhab (NYSE: CC) yog tus thawj coj thoob ntiaj teb hauv kev tsim khoom lag luam ntawm fluoroproducts, tshuaj lom neeg daws teeb meem, Thiab titanium technologiesCov. Nws yog ib tus ua thoob ntiaj teb cov khoom lag luam ntawm titanium dioxide (siv hauv cov xim tsev, pleev xim, plastics, tshuaj pleev ib ce thiab khoom noj), nrog rau tus tsim thiab tus tsim khoom lag luam Opteon ™, ib qho khoom plig yeej kev nyab xeeb ib puag ncig cov tub yees. Cov ntsiab lus tseem ceeb los ntawm lub tuam txhab kev sib tw lub hlis thib ob suav nrog: (pom cov mos txwv saum toj no).

Albertsons Cov Nyiaj Txais Nyiaj, Lub Sijhawm Luv, Muaj Peev Xwm Zoo, Cov Peev Nyiaj Tau Los Txhim Kho, Yielding 8% YTM

Lub lim tiam no, Durig saib dua ib qho khoom noj khoom haus thib ob hauv Tebchaws Meskas. Albertsons tau ua qhov kev hloov pauv tseem ceeb hauv ob peb xyoos dhau los tom qab nws yuav khoom ntawm Safeway cov khw muag khoom hauv 2015 thaum ntxov. Nrog nws cov txiaj ntsig peb lub hlis twg dhau los, tam sim no lub tuam txhab tau nkag xya lub sijhawm sib law liag ntawm cov khw muag khoom zoo ib yam. Ib qho ntxiv, lub tuam txhab kev muag khoom hauv online tau loj hlob los ntawm 40% xyoo dhau xyoo, ib qho kev yeej loj rau cov khw muag khoom noj cib thiab tshuaj khib no. (Lwm qhov txiaj ntsig los ntawm nws cov txiaj ntsig Q2, saib cov mos txwv saum toj no)

Chesapeake Lub Zog Fais Fab, Lub Sij Hawm Luv, Siab Tshaj Tawm, Kev Lag Luam Nyiaj Tau Los Ntawm Ib Leeg, Yielding 9.5% YTM

Lub lim tiam no, Durig saib lub tuam txhab kev siv hluav taws xob uas muaj kev hloov pauv los ntawm nws keeb kwm kev tsom xam cov nkev kom pom tseeb rau kev tsim cov roj. Chesapeake Zog (NYSE: CHK) tau siv zog tshaj tawm xyoo no kom muaj kev hloov pauv mus rau kev ua lag luam roj. Chesapeake twb tau nce cov roj hauv nws cov khoom lag luam los ntawm 17% hauv 2018, rau 24% li thaum kawg ntawm lub quarter thib ob. Lub tuam txhab kwv yees nws yuav tawm 2019 nrog roj uas sawv cev rau 26% ntawm nws cov khoom. Cov roj yog cov khoom lag luam siab dua, yog li Chesapeake twb pom cov txiv ntawm nws qhov kev txiav txim siab (pom cov mos txwv ntsiab lus saum toj no).

Asmeskas Qag thiab Kev Tsim Khoom Qiv Nyiaj, Lub Sij Hawm Luv, Siab Tshaj Tawm, Kev Tshawb Fawb Txhim Kho, Yielding 6.7% YTM

Lub lim tiam no, Durig saib txoj kev lag luam pib tsom mus rau cov chaw tsim khoom uas muab cov khoom siv rau ntau ntawm cov kev lag luam tus thawj coj ua lag luam. Miskas Qag & Raug (NYSE: AXL), ua tus muab khoom lag luam ntawm kev siv tshuab driveline, tsis ntev los no tso tawm nws cov txiaj ntsig lub hlis thib ob. Lub tuam txhab sau npe cov nyiaj pub dawb, cov nyiaj tau los ntawm kev khiav haujlwm thiab kev txhim kho EBITDA thiab EBITDA npoo (pom cov mos txwv saum toj no).

CSI Compressco Bonds, Lub Sijhawm Luv Luv, Siab Tshaj Tawm, Cov Peev Nyiaj Tau Los Txhim Kho, Yielding 10.25% YTM

Lub lim tiam no, Durig Capital coj mus saib lub tuam txhab uas muab cov kev pabcuam compression thiab khoom siv rau kev lag luam roj thiab roj. Nrog rau qhov kev thov nce ntxiv rau qhov muaj peev xwm nqa tau los ntawm roj thiab roj teb thoob teb chaws, CSI Compressco cov kev pabcuam tau dhau los muaj txiaj ntsig zoo thiab tseem ceeb. Lub tuam txhab muaj qhov zoo thib ob lub hlis twg, nrog cov ntaub ntawv teeb tsa siv, nce cov nyiaj tau los thiab kho EBITDA.

  • Thib ob lub hlis tag nrho kev siv tau los hauv qhov kev teeb tsa qhov teeb meem 89.1%.

  • Cov nyiaj tau los tau nce ntxiv yog 36% tshaj ob lub quarter 2018.

  • Hloov kho EBITDA nce 22% dhau thawj lub quarter thiab 41% xyoo-rau xyoo.

  • Cov paj tau zoo tshaj ntawm 2.2x.

Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Txheej Txheem, Sijhawm Luv, Muaj Peev Xwm Zoo, Peev Nyiaj Khwv Tau Los, Yielding 23% YTM

Lub lim tiam no, Durig Peev Saib rau kev saib xyuas kev noj qab haus huv los tshuaj xyuas ib qho ntawm cov chaw lag luam tsev kho mob loj tshaj plaws hauv Asmeskas. Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv (NYSE: CYH) tau siv ob peb xyoos dhau los ua kev soj ntsuam zoo txog nws cov tsev kho mob. Lub tuam txhab tab tom pib paub qhov zoo ntawm cov tswv yim no raws li muaj pov thawj los ntawm nws tib lub khw muag khoom rau lub quarter thib ob (saib saum toj no).

Magnachip Semiconductor Bonds, Lub Sij Hawm Luv Luv, Siab Tshaj Tawm, Cov Peev Nyiaj Khwv Tau Zoo, Yielding 7.25% YTM

Lub lim tiam no, Durig Capital yuav siv sijhawm thib ob saib ntawm tus tshaj tawm koom nrog hauv kev tsim qauv thiab tsim khoom semiconductorsCov. Magnachip Semiconductor (NYSE: MX) tau nyob ze rau ntau peb xyoo lawm thiab tam sim no yog tus neeg muab khoom ywj pheej tshaj plaws ntawm OLED cov ntawv tsav tsheb rau vaj huam sib luag ua rau xov tooj smartphones. Lub tuam txhab yog caij nthwv dej ntawm kev hloov pauv los ntawm LED rau OLED hauv lub ntiaj teb smartphone. Qhov no tau them handsomely raws li nws cov txiaj ntsig 2018 tag xyoo tuaj yeem ua pov thawj (saum toj). Ib qho ntxiv, lub tuam txhab thawj lub quarter tseem tau tshaj tawm cov kev sib tw txuas mus ntxiv rau nws cov Cov Khoom lag luam.

Khwv Tau Tshaj 23.5% YTM nrog Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Cov Zej Zog, Cov Nyiaj Txiag Ntsig Lub Ob Hlis 2022

Lub lim tiam no daim ntawv cog lus qiv nyiaj no tsom rau ib qho ntawm cov tuam txhab tsev kho mob ua lag luam loj tshaj plaws hauv tebchaws. Zej Zog Kev Noj Qab Haus Huv Cov Txheej Txheem, Inc. (NYSE: CYH). CYH tau siv ntau lub xyoo dhau los nyob rau hauv cov tsev kho mob kom pom zoo kom kho nws lub npe ntawm txoj kev lag luam hauv nroog thiab hauv nroog. Lub tuam txhab txuas ntxiv hloov mus thiab tam sim no tau ntxiv cov chaw kho mob ceev hauv qee cov khw muag khoom kom pab tsav cov neeg mob ntxiv rau nws cov tsev kho mob. Nws lub quarter thib plaub thiab tag nrho cov txiaj ntsig ntawm 2018 xyoo ua rau pom tau tias qhov kev hloov pauv tau nce zuj zus ntawm lub foothold.

Nqa Lub Tsev 9.0% YTM nrog Conn's Inc., Cov Nyiaj Yuav Tseem Ceeb Txog Lub Xya Hli 2022

Lub lim tiam no daim ntawv cog lus qiv nyiaj tso tawm rau hauv cov chaw muag khoom nrog cov khw muag khoom tshwj xeeb cov khoom lag luam ruaj ntseg uas tseem muab nws cov neeg siv nyiaj rau lawv cov kev yuav khoom. Conn's Inc., uas muaj lub tsev hauv Texas, muaj cov khoom lag luam nthuav tawm thoob plaws sab qab teb Asmeskas. Conn tau teeb tsa qee cov ntaub ntawv hauv nws qhov feem ntau peb lub hlis twg dhau los (lub quarter thib peb rau nws cov nyiaj xyoo 2019).

  • Sau peb lub hlis muag tag nrho cov nyiaj tau los ntawm 41.2%
  • Sau cov nyiaj tau los ib hlis twg txog qhov qiv tau los ntawm $ 89.9 lab.
  • Rau thawj cuaj lub hlis ntawm xyoo kev ua lag luam 2019, lub tuam txhab tau sau npe nws qhov thib ob siab tshaj cuaj lub hlis cov nyiaj tau los
  • Cov paj tau zoo tshaj ntawm 2.4x.

Tshawb Pom 8.5% YTM nrog Cov Muaj Peev & Me, Me Nyuam Loj Tshaj Lub Cuaj Hli 2021

Lub lim tiam no, Durig Capital saib xyuas kev lag luam kev kho mob, qhov chaw uas cov kws kho mob hauv tsev kho mob tau ua qee qhov tseem ceeb kom tau txais cov nyiaj tau los ntau dua. Tau dhau los 18 lub hlis dhau los, Owens & Minor tau txais Byram Healthcare, tus neeg xa khoom noj khoom haus ncaj qha rau tus neeg mob, nrog rau Halyard kev phais mob thiab tiv thaiv kab mob (S&IP) kev lag luam. Ua ke, ob qhov kev yuav khoom no yog ntxiv los ntxiv rau $ 1.45 billion hauv cov nyiaj tau los txhua xyoo rau Owens & Minor. Lub tuam txhab tau tshaj tawm peb lub hlis dhau los (peb lub hlis 2018) qhia cov nyiaj tau los ntawm kev nce ntxiv los ntawm cov kev sib ntxiv tam sim no.

Pom ze li ntawm 9% YTM nrog Magnachip Semiconductor, Cov Nyiaj Yuav Loj Hlob Lub Xya Hli 2021

Lub lim tiam no, Durig Peev lag luam rau cov cuab yeej thev naus laus zis los tshuaj xyuas tus neeg xa khoom koom nrog tsim thiab tsim cov khoom hluav taws xob. Magnachip Semiconductor (NYSE: MX) tau nyob ib puag ncig rau 30 xyoo thiab yog tus neeg muab khoom ywj pheej tshaj plaws ntawm OLED cov tsav tsheb rau cov vaj huam sib luag rau cov xov tooj smartphones. Lub tuam txhab kev tshaj tawm ntawm cov txiaj ntsig ib hlis twg (peb lub hlis xaus Lub Cuaj Hli 30, 2018) tau zoo heev.

  • Hloov kho EBITDA nce 13% xyoo-xyoo-rau xyoo.

  • Cov nyiaj tau tag nrho tau nce 10.8% dhau lub sijhawm xyoo dhau los.

  • Cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm tau nce ntxiv los ntawm 17.9% dhau Q3 2017.

  • Cov nyiaj tau los nce txog 16.6% xyoo dhau-xyoo thiab tau nyob rau theem siab txij li Q4 2012.

  • Cov paj tau them tshaj 3x rau lub quarter thib peb.

Nkag Mus Rau Tshaj 9% YTM los ntawm Teekay Corporation, Cov Nyiaj Yuav Loj Hlob Lub Ib Hlis 2020

Lub lim tiam no, Durig Capital coj mus saib ntawm lub tuam txhab thauj nkoj ua lag luam. Teekay Corporation muab kev thauj mus los hauv hiav txwv, chaw cia khoom, thiab cov nkoj kom xauj roj thiab kev lag luam roj. Lub tuam txhab peb lub hlis twg pom nce hauv nws cov nyiaj pabcuam tau ntau dhau lub quarter thib ob. Nov yog qee qhov tseem ceeb ntawm nws cov txiaj ntsig lub quarter thib peb.

  • Teekay Tankers ze li ob npaug ntawm nws cov nyiaj tau los peb lub hlis dhau los ntawm lub sijhawm ua ntej xyoo.

  • Teekay Corporation tau sau cia cov nyiaj hloov pauv los ntawm kev tsav nkoj txog $ 19.8 lab raws li piv rau $ 1.2 lab xyoo dhau los.

  • Teekay LNG cov nyiaj tau los tau nce rau $ 123.3 lab piv rau $ 104.3 lab xyoo dhau los.

Soak 8% YTM los ntawm SolarCity / Tesla, Cov Nyiaj Yuav Loj Hlob 2020

Lub lim tiam no, Durig Capital tshuaj xyuas qhov kev sib raug zoo los ntawm tus tshaj tawm uas tau coj mus ob peb xyoos dhau los los ntawm ib qho ntawm cov feem ntau muaj txiaj ntsig hauv cov tuam txhab Asmeskas. Hauv 2016 lig, SolarCity tau los ntawm Elon Musk lub tuam txhab, Tesla. Cov kev nrhiav tau los ua qhov kev txiav txim zoo- ua ke cov tsim hluav taws xob tsheb thiab lub zog txuag hluav taws xob nrog lub tuam txhab uas tsim cov phiaj hluav taws xob hnub ci uas tsim hluav taws xob (zoo li yuav kawg them Tesla lub tsheb). Tesla tau txij li thaum koom ua ke SolarCity cov khoom rau Tesla qhov ua lag luam. Tesla qhov feem ntau tshaj tawm peb lub hlis twg (Q3 2018) yog keeb kwm tiag tiag.

  • Cov nyiaj pub dawb ntawm $ 881 lab.

  • Kev khiav hauj lwm cov nyiaj tau los ntawm $ 417 lab

  • Cov nyiaj ntws los ntawm kev khiav haujlwm ntawm $ 1.4 billion.

  • Cov paj tau them hauv Q3 ntawm 2.4x.

Tshawb Pom 16% YTM nrog Revlon, Cov Nyiaj Txiag Ntsig Lub Ob Hlis 2021

Lub lim tiam no, Durig Capital yuav a thib ob saib ntawm lub tuam txhab pleev cov khoom ua kom zoo nkauj uas niaj hnub ua kom zoo nkauj nws txoj kev lag luam. Revlon, nrhiav tau nyob rau hauv 1932, tau txheeb pom nrog qee lub hnub qub Hollywood loj tshaj xyoo dhau los. Lub tuam txhab, nyob rau hauv kev coj ntawm tus Thawj Tswj Hwm tshiab thiab CEO, tsis ntev los no tau tshaj tawm qee qhov txiaj ntsig zoo rau lub quarter thib peb suav nrog:

  • Cov nyiaj khwv tau los hloov kho tau nce los ntawm 82% xyoo-rau xyoo.

  • Ib qho 35% nce ntxiv hauv Hloov Kho EBITDA.

  • Kev nce ntawm kev lag luam e-lag luam muag ntawm 23%.

  • Cov kev muag khoom tau nce siab hauv Suav Tebchaws Asmeskas thiab North America.

Diversify nrog Griffon Corporation, Tshaj 7% YTM, Cov Nyiaj Yuav Tsawg Xyoo Lub Peb Hlis 2022

Lub lim tiam no daim ntawv cog lus qiv nyiaj saib ntawm cov tuam txhab sib txawv uas tau hloov kho nws cov lag luam ntawm cov tuam txhab kom loj hlob thiab nce cov kev sib koom ua ke. Griffon Corporation tau siv ntau xyoo dhau los txhawb nws txoj kev lag luam ntu, tshwj xeeb nws ntu Tsev thiab Khoom lag luam ntu, tau txais cov khoom lag luam zoo ib yam li ClosetMaid thiab CornellCookson. Griffon muaj lub quarter thib plaub zoo heev. Qee qhov tshwj xeeb suav nrog:

  • Ib qho ntxiv 44% ntawm cov nyiaj tau los ntawm ib xyoo dhau ib xyoos.

  • Kev muag khoom hauv tsev thiab khoom tsim khoom lag luam nce 59% tshaj peb lub hlis twg xyoo 2017.

  • Cov lag luam xaj rau lub tuam txhab Telephonics kev lag luam tau nce 30% xyoo-dhau xyoo.

  • Ntaw Tiv Thaiv Electronics tau tsub zuj zus Cov Kev Cog Lus Cog Tseg ntawm $ 346 lab.

Fly High nrog Triumph Group, Tshaj 8.5% YTM, Cov Nyiaj Yuav Loj Hlob Lub Yim Hli 2025

Lub lim tiam no, Durig Capital saib rau saum ntuj ceeb tsheej thaum nws tshuaj xyuas tus neeg xa khoom uas tau tsom mus rau kev tsim thiab tsim khoom dav hlau thiab tshuab. Triumph Group tau siv ntau xyoo dhau los tso cov khoom lag luam uas tsis yog cov khoom lag luam, sib sau cov chaw lag luam thiab sib koom ua haujlwm nrog lub qhov muag kom tau txais kev txo nqi. Nws cov qhabnias kawg hauv peb lub hlis qhia txog nws txoj kev nce qib ntawm cov lus no. Nws cov peev txheej xyoo rau 2019 thawj lub hlis thib peb tau suav nrog cov hauv qab no:

  • Ib qho 6.5% nce hauv kev muag khoom piv nrog Q1 FY 2018

  • Ib qho nce ntawm 126% hauv kho EBITDA raws li piv rau lub sijhawm xyoo ua ntej.

  • Cov paj tau txais yog ib qho tseem ceeb 2.3x rau Q1

  • Triumph Group yog npaj rau 5% kev nce rau hauv kev muag khoom hauv FY 2019.

  • Backlog tau nce ntxiv los ntawm 5% dhau xyoo dhau los.

Sau nrog Albertsons Cov Nyiaj Txiag, Tshaj 9.5% YTM, Lub Rau Hli 2026

Diversification yog lo lus lub lim tiam no raws li Durig Capital siv a thib ob saib nyob rau ntawm naj npawb thib 2 khoom hauv Tebchaws Asmeskas. Albertsons tsis ntev los no tau tshaj tawm nws thawj lub hlis twg kev sib tw rau lub xyoo 2018. Lub tuam txhab showcased qee qhov kev cuam tshuam nyiaj txiag nrog rau cov hauv qab no:

  • Hloov kho EBITDA ntawm $ 815.8 lab, nce ntawm 5.7% xyoo-xyoo.

  • 39% nce rau hauv cov nyiaj ntsuab muab los ntawm cov haujlwm khiav haujlwm.

  • 108% nce hauv kev lag luam muag khoom lag luam.

  • Cov paj tau los ntawm ze li 3x.

Tsav Hla 8.75% Tawm-rau-Kev Loj Hlob nrog CSI Compressco, Cov Nyiaj Yuav Loj Hlob Lub Yim Hli 2022

Lub lim tiam daim ntawv cog lus no yog lub tuam txhab sib zog rau kev tsim khoom thiab kev thauj mus los ntawm cov nkev. CSI Compressco's (CCLP) thawj thiab thib ob lub hlis tau ua tiav, ob qho tib si cov sau cia sib law liag nce rau cov nyiaj tau los. Cov kev lag luam qib roj thiab roj tau nthuav dav zuj zus los ntawm 18 lub hli dhau los thiab CCLP tau pib pom cov txiaj ntsig ntawm qhov no ntawm tag nrho peb ntawm nws cov lag luam - kev pab cuam hauv chaw muag khoom, Kev pab tom qab, thiab Khoom Muag Khoom. Nws cov txiaj ntsig lub quarter thib ob ua rau cov tub ua lag luam pom tau los saib ob zaug ntawm lub tuam txhab pabcuam nkev no.

  • Q2 cov nyiaj tau los tau nce 33% xyoo dhau xyoo, thiab 17% dhau Q1 2018.

  • Hloov kho EBITDA nce 21% dhau Q1 thiab 19% xyoo-xyoo.

  • Qhov Kev Pabcuam Hlob tau nce qhov nyiaj tau paj ntau ntxiv los ntawm 460 cov ntsiab lus.

  • Ntawm qhov xaus ntawm Q2, kev muag khoom tshiab tau tsim ib qho nyiaj rov qab ntawm $ 102 lab, cov nyiaj tau los yuav tau lees paub tom qab xyoo no thiab thawj ib nrab ntawm 2019.

Sau Tshaj 10.5% Ua Haujlwm-rau-Kev Loj Hlob Nrog Cov Khoom Avon, Cov Nyiaj Yuav Loj Hlob Lub Peb Hlis 2023

Lub lim tiam no, Durig Capital yuav saib lub tuam txhab 130-xyoo, uas nws lub npe zoo li muag nrog ncaj qha. Avon Cov Khoom lag luam tam sim no yog cov tuam txhab tsim khoom lag luam thoob ntiaj teb thiab tus neeg muag khoom ntawm ntau cov khoom lag luam zoo nkauj. Lub tuam txhab nyuam qhuav tso tawm nws cov kev soj ntsuam peb lub hlis dhau los. Qee qhov tshwj xeeb suav nrog:

  • Ib qho 62% nce rau kev khiav hauj lwm nyiaj.

  • Lub tuam txhab qhov kev txiav txim nruab nrab tau nce 6%.

  • Kev ua haujlwm ntawm kev ua haujlwm tau nce 160 ntu ntsiab lus dhau xyoo Q2.