הנפקות הגיעו לשיא של 13 שנים בשנת 2020

  • ניתן לומר שכל שנת 2020 הייתה שנה רווחית לבנקים בהון העצמי.
  • מיזוגים ורכישות עשויים לתמוך גם בהנפקה חדשה בשנת 2021.
  • רגולטורי השוק בבריטניה הקלו על מגבלות על עסקאות נגזרות חוצות גבולות.

כשהמגיפה שטפה את אירופה וארצות הברית בתחילת השנה, חברות התעסקו בחיפוש אחר גיוס כספים, וכמה חברות פנו לשוק המניות כדי להגדיל את הנזילות ולגאות בתקופות לא ודאיות. כתוצאה מכך, כאשר בנקים מרכזיים תמכו באופן פעיל בשוק הפיננסי, שוק המניות התחדש.

פורקס

הדבר הפך את ההנפקות הראשוניות לאטרקטיביות במיוחד, במיוחד עבור חברות טכנולוגיה. בנוסף, עלה מספר החברות לרכישת מטרה מיוחדת לרכישת חברות אחרות באמצעות גיוס כספים.

ניתן לומר שכל שנת 2020 הייתה שנה רווחית לבנקים בהון העצמי.

"בעולם של ריביות נמוכות להפליא, כל חברה שתצליח להפגין צמיחה בתזרים המזומנים העתידי תהיה מדורגת מאוד. מגזרים כמו שירותי בריאות, פינטק וטכנולוגיה הם חלק עצום מכך ", אמר ג'יימס פלמינג, ראש שותף העולמי של סיטי בשוקי ההון המניות.

הנתונים של Refinitiv מראים כי בשנת 2020, גלובלי שוק הון עצמי הפעילות זינקה ב 55% והגיעה לשיא של 1.1 טריליון דולר. כשהשוק התייצב ואז התחזק, הנפקות החלו לתפוס דריסת רגל, וחברות ידועות, כמו Airbnb ו- Snowflake, התפרסמו. נתוני Refinitiv מראים כי ה- עסקת הנפקה בארה"ב הנפח עלה לשיא של 13 שנים לרמה של 80.23 מיליארד דולר.

מהנתונים עולה כי בנקאים קיבלו הכנסות של 28.7 מיליארד דולר מדמי ECM, שהם ההכנסה השנתית הגדולה ביותר אי פעם. רפיניטיב אמר כי עמלות ההנפקה הגיעו ל -10 מיליארד דולר, שיא של 13 שנים. אם כלול SPAC, דמי ה- ECM יעלו ל -32.5 מיליארד דולר, ודמי ההנפקה יעלו ל -13.8 מיליארד דולר. עם זאת, עמלות אלה ישולמו לבנק רק לאחר ש- SPAC תרכוש את חברת היעד.

"באירופה נראה מימון הון רב יותר שקשור ל- M & A בשנת 2021 במגוון רחב של מגזרים, בניגוד למצבים של תיקון מאזנים בלבד", אמר ג'יימס פאלמר, ראש EMEA ECM בבנק אוף אמריקה.

ההנפקה של חברות הטכנולוגיה צפויה להימשך עד המחצית הראשונה של שנת 2021. בנוסף, מכיוון שתעשיות רבות עדיין מושפעות מהמגיפה, יש להמשיך גם בפרקטיקה של גיוס הון עצמי להגברת המאזן.

במקביל, מיזוגים ורכישות עשויים לתמוך גם בהנפקה חדשה בשנת 2021. מכיוון שאופטימיות בנוגע לקידום חיסונים מניעה את שוק המניות, הכנסות השוק ימשכו יותר חברות פרטיות.

"יש שינוי מטוטלת שנמשך", אמר עמיאל ואן דן היילגנברג, ראש הקצאת נכסים בחברת Legal & General Investment Investment. "כל עוד הערכות השווי גבוהות, יש תמריץ להון פרטי לצאת לשוק."

לפני נאסד"ק ובורסת ניו יורק שהביעו את עצמם שולטים בתנופת ההנפקה השנה.

הסדרי הקלה זמניים לעסקאות נגזרים

בנק אנגליה הוא הבנק המרכזי של בריטניה והמודל עליו התבססו רוב הבנקים המרכזיים המודרניים. הוא הוקם בשנת 1694 כדי לשמש כבנקאי של ממשלת אנגליה, ועדיין אחד הבנקאים של ממשלת בריטניה, והוא הבנק השמיני בגודלו בעולם.

רגולטורי השוק בבריטניה הקלו על מגבלות על עסקאות נגזרים חוצי גבולות, וככל שתקופת המעבר לברקזיט עומדת להסתיים, אנשים הרגיעו את החשש מפני סערת השוק.

הרשות להתנהלות פיננסית בבריטניה הודיעה ביום חמישי כי ערכה סידורים לחלקים סותרים של חוקי בריטניה והאיחוד האירופי.

סכסוכים אלה מהווים איום על שוק החלפת הריבית בלונדון עם מחזור מסחר יומי של 200 מיליארד דולר.

על פי ההסדר, סניפי לונדון של בנקים להשקעות אירופיים, כמו דויטשה בנק וסוציוטה גנרל, יכולים לסחור בבורסות האיחוד האירופי, כל עוד עסקאות אלה מיועדות ללקוחות האיחוד האירופי.

מכיוון שהאיחוד האירופי מסרב לתת את אותו היחס לשוק בבריטניה, הרשות להתנהלות פיננסית בבריטניה הצהירה כי התאמת הכלל הינה זמנית והיא תוערך לפני 31. במרץ. לקוחות שאינם איחוד האירופי או עסקאות קנייניות שלהם.

פיטר בוואן, שותף של משרד עורכי הדין לינקלטרס, אמר כי ההצהרה של הרשות האחרונה להתנהלות פיננסית בבריטניה פתרה כמה מהקשיים הקוצניים שהביא הברקזיט לשוק הנגזרים.

[bsa_pro_ad_space id = 4]

דוריס מקווייה

אני עיתונאית, בעלת ניסיון של למעלה מ- 12 שנות ניסיון ככתבת, סופרת, עורכת ומרצה לעיתונות. "עבדתי ככתבת, עורכת ומרצה לעיתונות, ואני מאוד נלהבת להביא את מה שלמדתי אליו האתר הזה.  

השאירו תגובה