Anjing Baru Dow secara ketara mengatasi Indeks Utama

  • Sejak penubuhannya, portfolio ini telah mengatasi indeks penanda arasnya, Dow Jones Industrial Average (DJIA), dengan pulangan 15.04% berbanding pulangan 11.99%.
  • Di pasaran turun, indeks DJIA turun 60% lebih tinggi daripada portfolio DoD Durig.
  • Untuk tempoh 6/6/2017 hingga 5/13/2019, portfolio DoD Durig mempunyai nilai alpha 5.97 dan nilai beta 0.69, yang bermaksud ia bukan sahaja mengatasi penanda arasnya, tetapi ia tidak begitu turun naik dengan ketara.

Minggu ini, Durig Capital mengulas versi strategi pelaburan masa terbuktinya. Strategi pelaburan Anjing Dow adalah cara mudah bagi pelabur untuk merancang portfolio di sekitar "anjing" Indeks Dow yang lebih luas, dan mengimbanginya setiap tahun. Portfolio Dogs of the Dow (DoD) Durig Capital telah, sejak penubuhannya pada Jun 2017, menghasilkan portfolio yang tidak menentu dengan pulangan yang sangat baik apabila dibandingkan dengan indeks Dow yang lebih luas.

Dengan mengatasi "anjing teratas" dalam portfolio DoD, Durig Capital telah merangka portfolio dengan pulangan yang kukuh dan kemeruapan yang berkurangan, kombinasi yang memenangi para pelabur yang ingin memaksimumkan pendapatan mereka sambil meminimumkan risiko kerugian mereka.

Anjing Falsafah Pelaburan Dow

Diperkenalkan oleh Michael B Higgins pada awal 1990-an, falsafah pelaburan di belakang Anjing Dow merancang portfolio menggunakan syarikat-syarikat cip biru yang mempunyai pulangan jangka panjang yang konsisten. Semua syarikat dalam portfolio Anjing Dow berasal dari Dow Jones Industrial Average (DJIA), sebuah indeks yang terdiri daripada 30 perdagangan saham yang signifikan di kedua bursa saham Nasdaq dan New York. Syarikat-syarikat yang membentuk DJIA secara sejarah telah membuat sumbangan penting kepada arah keseluruhan pasaran. Strategi pelaburan ini bertujuan untuk memperhalusi maklumat itu untuk memilih saham mana yang paling mungkin mengungguli pasaran yang lebih besar dalam tempoh dua belas bulan yang akan datang.

Strategi itu sendiri agak mudah. Pada hari dagangan terakhir tahun kalendar, 10 saham Dow dengan hasil dividen tertinggi dipilih dan pelabur melabur jumlah yang sama ke dalam setiap stok pada hari dagangan pertama tahun berikutnya. Sepanjang tahun ini, portfolio kekal tidak berubah. Pada akhir tahun, proses diulang dan portfolio disesuaikan dan dilaburkan semula. Seperti banyak strategi pelaburan, ini bukan jaminan untuk mengalahkan DJIA - beberapa tahun yang dilakukan dengan baik dan dalam strategi lain, strategi ini kurang baik. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, keuntungan cukup untuk pelabur untuk terus menggunakan strategi ini. Berikut adalah pulangan antara 2000 dan 2014.

Konsep asas strategi portfolio ini ialah hasil dividen yang tinggi adalah hasil penurunan harga saham. Melalui kemunculan kitaran perniagaan, stok hasil yang tinggi ini berkemungkinan mengalami kenaikan harga saham pada tahun berikutnya. Juga, pembayaran dividen daripada syarikat-syarikat ini pada umumnya tidak berubah dari harga saham yang berkaitan. Oleh itu, pemacu utama hasil dividen yang meningkat adalah penurunan harga saham yang ketara.

Hampir dua tahun lalu, Durig Capital diwujudkan Anjingnya sendiri dari Portfolio Dow, meletakkan spinnya sendiri pada falsafah pelaburan asal. Daripada 10 kedudukan, portfolio Durig mempunyai 9 kedudukan, dengan "anjing teratas" dengan ketara berlebihan. Ini memberikan pendedahan yang lebih besar kepada ekuiti dengan hasil tertinggi. Keuntungan ekuiti teratas mendapat lebih dua kali ganda jumlah ekuiti yang menghasilkan lebih rendah.

Anjing daripada prestasi YTD Dow

Tertanya-tanya bagaimana anjing "rasmi" daripada senarai Dow untuk 2019 telah menaikkan sejauh ini? Berikut adalah bagaimana ekuiti individu telah menaikkan sejauh ini pada tahun ini (sehingga 15 Mei 2019).

Ticker

Nama

Memulakan Harga

Memulakan Hasil

Prestasi YTD

Harga Semasa

Hasil Semasa

IBM

Mesin Bas Int'l

$ 113.67

5.50%

18.11%

$ 134.25

4.86%

XOM

ExxonMobil

$ 68.19

4.80%

11.73%

$ 76.19

4.59%

VZ

Verizon Communications

$ 56.22

4.30%

.52%

$ 56.51

4.26%

CVX

Chevron

108.79

4.10%

12.03%

$ 121.88

3.91%

PFE

Pfizer

$ 43.65

3.30%

-5.77%

$ 41.13

3.54%

KO

Coca-Cola

$ 47.35

3.30%

4.01%

$ 49.25

3.29%

JPM

JP Morgan Chase & Co.

$ 97.62

3.30%

13.26%

$ 110.56

2.90%

PG

Proctor & Perjudian

$ 91.92

3.10%

16.10%

$ 106.72

2.83%

CSCO

Cisco Systems

$ 43.33

3.00%

20.72%

$ 52.31

2.69%

MRK

Merck & Co.

$ 76.41

2.90%

1.90%

$ 77.86

2.84%

(Sumber: Babi Dividen)

 

Kemas Kini Durig Capital's Dogs of the Dow

Mari lihat bagaimana Versi Durig dari Anjing Dow Portfolio telah menumpukan terhadap Dow Jones Industrial Average (DJIA) yang lebih tinggi.

  • Antara 6 Jun, 2017 dan 13 Mei 2019, portfolio DoD Durig kembali 15.04%, berbanding pulangan indeks Dow yang lebih tinggi sebanyak 11.99%.
  • Untuk tempoh yang sama, portfolio DoD Durig juga mengungguli indeks S&P 500, yang mengembalikan 9.83%.
  • Portfolio Durd juga menunjukkan penurunan yang tidak menentu dalam tempoh yang sama berbanding dengan indeks Dow yang lebih tinggi. Di pasaran turun, DJIA turun paling -11.30%, di mana portfolio Durig hanya turun sebanyak -7.09% berbanding. DJIA turun 60% lebih daripada portfolio DoD Durig.
  • Walaupun portfolio Durig tidak menderita sejauh mana indeks DJIA di pasaran turun, adakah ia kehilangan kembali pada kenaikan apabila pasaran bersuami? Jawapan ringkasnya adalah ya, tetapi ia hanya mendapat 8% kurang, yang mengagumkan memandangkan portfolio menunjukkan penurunan yang lebih rendah daripada indeks yang lebih besar.

Statistik ini menggambarkan ciri utama portfolio Durig - ia mempunyai ketidakstabilan daripada indeks Dow yang lebih besar. Walaupun peningkatan untuk portfolio ini telah melambatkan DJIA tahun-ke-tarikh pada tahun 2019, telah menunjukkan bahawa portfolio ini mengalami turun naik yang ketara ketika mengatasi penanda arasnya dalam tempoh dua tahun yang lalu.

Anjing Durig dari Dow Alpha dan Beta

Alpha memberitahu anda seberapa baik prestasi dana bersama atau pelaburan serupa berbanding dengan penanda aras yang dinyatakan yang cuba ditumpaskannya. Durig's Dogs of the Dow alfa portfolio terbaru (untuk tempoh 6 Jun 2017 hingga 13 Mei 2019) hampir enam mata (5.97) berbanding Dow Jones Industrial Average. Selain mengungguli indeks penanda arasnya, portfolio Durig melakukannya dengan turun naik yang jauh lebih rendah, dengan pengukuran beta 0.69 berbanding DJIA (untuk tempoh 6 Jun 2017 hingga 13 Mei 2019).

Kemungkinan Kemungkinan untuk Anjing Strategi Pelaburan Dow

Walaupun falsafah pelaburan Anjing Dow kelihatannya mudah, sesetengah orang akan membantah batasan atau kritikannya. Pertama, pelabur perlu memutar stok portfolio setiap tahun. Walaupun sebahagian daripada kedudukan ekuiti portfolio mungkin tetap sama selama lebih daripada satu tahun, mungkin ada perubahan dalam beberapa pegangan. Pengimbangan semula (menjual dan membeli) ini boleh mencetuskan keuntungan modal jangka pendek bagi saham yang dipegang kurang daripada satu tahun. Untuk ekuiti yang dipegang selama beberapa tahun, pada titik jualan, jika terdapat dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, keuntungan modal jangka panjang akan jatuh tempo, dengan itu menurunkan jumlah pengembalian anda.

Hujah lain ada kaitannya dengan fakta bahawa saham membayar dividen yang lebih tinggi bermakna cukai yang lebih tinggi untuk pemegang akaun. Sekiranya portfolio tidak dipegang dalam akaun yang dilindungi atau dilindungi cukai (seperti akaun persaraan), dividen akan diiktiraf sebagai pendapatan, dengan itu mencetuskan cukai pendapatan tambahan kepada pemegang akaun.

Akhirnya, sebilangan pelabur tidak menganggap portfolio hanya 10 saham yang dipelbagaikan dengan betul dan berpendapat ini menimbulkan risiko tambahan. Namun, seperti yang digambarkan oleh pulangan sejarah antara tahun 2000 dan 2014, strategi ini mengalahkan indeks Dow yang lebih luas dan S&P 500 dalam jangka waktu tersebut.

Ringkasan dan Kesimpulan

Strategi Dogs of the Dow adalah salah satu daripada banyak strategi pelaburan yang boleh digunakan oleh pelabur untuk mencari portfolio risiko / pulangan yang seimbang. Keistimewaan Durig Capital dalam strategi ini terus mengungguli indeks Dow yang lebih luas dan juga S&P 500 sejak Jun 2017, semuanya dengan risiko yang lebih rendah daripada setiap indeks tersebut. Pelabur yang mencari peningkatan pulangan dengan turun naik yang lebih baik mungkin perlu dipertimbangkan Anjing Durig Dow Portfolio.

Durig Capital mempunyai beberapa portfolio hasil yang tinggi, klik di bawah untuk mengetahui lebih lanjut.

Pendapatan Tetap 2 - FX2
Dividen Aristokrat
Pendapatan Aristokrat
Anjing Dow
Anjing The S&P 500

 

Daftar untuk menerima kemas kini mengenai Dogs of the Dow, Berita Kewangan Terkemuka, Penyelidikan Pasaran, dan banyak lagi!

[qcf]

 

Penafian: Harap maklum bahawa semua petunjuk hasil dan harga ditunjukkan dari masa penyelidikan kami. Laporan kami tidak pernah menjadi tawaran untuk membeli atau menjual sekuriti. Strategi hasil tinggi yang ditunjukkan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Ini bukan nasihat pelaburan dari Durig Capital, atau cadangan khusus untuk membeli atau menjual sekuriti. Sekiranya anda mempunyai pertanyaan atau kebimbangan mengenai kesesuaiannya untuk pelaburan peribadi anda, anda harus mendapatkan nasihat pelaburan khusus dari profesional yang berdaftar sebelum membuat keputusan pelaburan.

[bsa_pro_ad_space id = 4]

Anjing Dow

Durig Capital menyediakan pelabur dengan perkhidmatan fiduciari yang telus dan khusus pada kos yang sangat rendah, dan kini telah membuat versi sendiri strategi Dogs the Dow yang mantap, dengan pendekatan yang khusus, khusus untuk melabur dalam Anjing Dow. Ketahui lebih lanjut di dogsdow.com atau hubungi (971) 732-5119.
http://dogsdow.com/

Sila tinggalkan balasan anda