Anjing Dow: Adakah Ia Bekerja, dan Sekiranya Ia Mempunyai Tempat di Portfolio Anda?

  • Minggu ini kami mengemukakan satu soalan sederhana: Adakah Strategi Anjing Dow berfungsi?
  • Periksa keberkesanan sejarah strategi mudah ini.
  • Terokai kritikan dan faedah Anjing Dow.
  • Tinjauan Prestasi Benchmark Anjing Durig Dow Portfolio.

Bulan lepas, Durig Capital meneroka beberapa variasi klasik Anjing Strategi Pelaburan Dow. Kemudian dalam artikel itu, kami mengkaji prestasi sejarah variasi strategi ini, menanda aras terhadap prestasi Durig Dog unik yang unik dalam Strategi Portfolio Dow. Strategi asal yang direka oleh Michael O'Higgins dalam buku "Mengalahkan Dow"Di 1991 direka bentuk untuk itu sahaja; mengalahkan Purata Perindustrian Dow Jones (DJI).

Durig Capital percaya bahawa sepanjang masa strategi mencapai matlamatnya lebih kerap daripada tidak, tetapi juga berfungsi dengan sangat berkesan sebagai alat pempelbagaian yang digunakan untuk meningkatkan pendedahan kepada ekuiti cip biru hasil yang tinggi yang bertujuan untuk memperoleh pendapatan dividen yang tinggi.
Minggu ini kita bertanya soalan mudah:

Adakah Anjing Strategi Dow bekerja?

Jawapan mudah adalah, ya, tetapi lama-kelamaan. Strategi ini lebih berjaya daripada tidak mengungguli Dow Jones dalam jangka masa panjang. Dalam jangka pendek, kejayaan boleh berubah dengan ketara, tetapi seiring berjalannya waktu, kita sering melihat strategi mengatasi Dow Jones lebih kerap daripada tidak.

(Sumber: http://www.dogsofthedow.com)

Berjaya dalam jangka panjang

Anjing klasik Strategi Pelaburan Dow lebih berjaya daripada jangka panjang, mengatasi Indeks Dow Besar sebanyak empat kali dalam lima tahun yang lalu, dan tujuh daripada 10 tahun yang lalu, menambah manfaat selanjutnya kepada strategi mudah. Walaupun strategi ini sangat mudah, pengalaman kami adalah bahawa bahagian yang kurang bergerak ada, titik kegagalan yang kurang mungkin.

(https://seekingalpha.com/article/4038693-make-dogs-dow-howl)

Prestasi Sejarah Anjing Dow vs Dow Jones Industrial Average

Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, prestasi sejarah Anjing Dow kelihatan mengatasi Dow Jones lebih sering daripada tidak, walaupun mereka cenderung untuk menjejak sangat rapat antara satu sama lain, menunjukkan hubungan positif antara keduanya.

Prestasi cermin mencerminkan positif yang kuat korelasi antara Anjing Dow dan Dow Jones itu sendiri, memajukan kepercayaan Durig Capital bahawa Anjing Dow Portfolio harus menjadi pelengkap pelengkap kepada portfolio yang sedia ada, seimbang, dan tidak seharusnya mewakili individu portfolio pelaburan tunggal, kerana kepelbagaian yang tepat tidak dapat dicapai melalui persampelan kecil pendedahan ekuiti sahaja.

Kritikan Anjing Dow

  1. Strategi ini gagal mempertimbangkan keuntungan modal jangka pendek yang dapat dicetuskan semasa pengimbangan semula portfolio, menurunkan jumlah pulangan dalam akaun yang boleh dikenakan cukai.

Pengimbangan semula tahunan membantu memastikan bahawa portfolio diposisikan untuk menangkap "krim tanaman" atau lebih tepatnya, "krim Dow", yang membolehkan pelabur memperoleh pendapatan dividen yang sangat tinggi yang mungkin tidak mereka terima tanpa mengimbangi

  1. Portfolio yang mengandungi 10 saham tidak dapat dipelbagaikan dengan betul Durig Capital memang memberikan beberapa kritikan terhadap kritikan ini, dan mengambil sikap bahawa Dogs of the Dow Portfolio tidak boleh mewakili portfolio pelaburan tunggal individu, melainkan menjadi komponen pelaburan mereka yang lain, semuanya bersatu untuk membentuk yang lebih lengkap dan pelbagai persekitaran pelaburan.

    Michael O'Higgins, Pengarang, Pencipta Dogs of the Dow - The Dogs of the Dow adalah strategi pelaburan yang dipopularkan oleh Michael B. O'Higgins pada tahun 1991, yang mencadangkan agar seorang pelabur setiap tahun memilih untuk pelaburan sepuluh Dow Jones Industrial Average (DJIA) saham yang dividennya adalah pecahan tertinggi dari harganya.
  1. Strategi ini terlalu mudah, kerana pertimbangan utama dalam pemilihan saham untuk pelaburan adalah hasil dividen yang tinggi berbanding harga saham.

Walaupun strategi ini mungkin mengabaikan banyak faktor lain, dari masa ke masa, stok yang mempunyai hasil dividen yang tinggi cenderung menghasilkan pendapatan dividen yang lebih tinggi, jadi sebaiknya tidak mengejutkan bahawa memilih sampel kecil stok hasil tertinggi akan menghasilkan lebih banyak pendapatan dividen daripada saham dengan hasil dividen yang lebih rendah.

Sesetengah orang mungkin menganggap Anjing Dow Strategi lebih banyak peraturan, tetapi ia agak serupa dengan gaya di mana para pelabur High P / E memilih saham berdasarkan semata-mata atas jangkaan pendapatan yang lebih tinggi pada saham berbanding dengan harga saham, yang telah menjadi strategi yang diterima secara meluas dalam komuniti pelaburan hari ini.

Anjing Durig Memimpin Pek itu

Tahun lepas (2018), Portfolio Anjing Durig mengatasi Dow, kedua-dua Anjing Dow, dan Anjing Kecil Dow.

Biarkan tenggelam dalam sekejap.

(Kiri: Q4 2018, Volatiliti Sejarah DJI)

Dalam tempoh yang mengandungi pergerakan ketara pasaran yang paling ketara pada tahun-tahun kebelakangan ini, (Lihat graf di sebelah kiri) Anjing Durig Dow Portfolio masih mengatasi Anjing rasmi Strategi Dow, variasi yang dibincangkan di dalam kita artikel terakhir, belum lagi Dow Jones Industrial Average (DJI), yang berakhir 2018 turun (3.5%), berbanding Durig's + 4.79%.

Prestasi Benchmark of Durig's Dogs of the Dow

(Prestasi yang Ditunjukkan di Atas adalah dari 7-3-19)

Pulangan tahunan sejak penubuhannya (pulangan seumur hidup) sebanyak 17.61% adalah di mana Durig's Dogs of the Dow Portfolio benar-benar bersinar, terutamanya jika dibandingkan dengan penanda aras sedia ada terdekatnya untuk Dow (SPDR Dow Jones Industrial Average ETF) yang hanya mengembalikan 12.31% tempoh yang sama (6-6-17 hingga 7-3-19).

Pulangan seumur hidup tahunan Durig bahkan melebihi Indeks S&P 500 TR, yang mengembalikan 12.69% tahunan dalam tempoh yang sama. Memandangkan prestasi sejarah Portofolio Durig's Dogs yang luar biasa dan amalan penekanan strategiknya, Durig's Anjing Dow Portfolio kelihatan seperti ia boleh berada di landasan untuk mengatasi Dow Jones untuk tahun ke-2 berturut-turut.

Anjing Durig Mengandungi Keterpuratan Bersejarah Kurang daripada Purata Perindustrian Dow Jones

(Prestasi yang Ditunjukkan di Atas adalah dari 7-3-19)

Selain itu, Portofolio Durig's Dogs kurang berkorelasi dengan Dow Jones dan bentuk strategi yang klasik. Ini bermaksud bahawa dalam kedua-dua kenaikan dan penurunan pasaran, prestasi sejarah Durig's Dogs of the Dow Portfolio meningkat / turun pada kadar yang lebih rendah daripada Dogs of the Dow tradisional, atau Dow Jones sendiri dalam hal ini. Kerana kurang berkorelasi dengan pasar keseluruhan, pulangan sejarah Portofolio Durig's Dogs of the Dow mengandungi volatiliti yang jauh lebih sedikit daripada pasaran jika dilihat secara keseluruhan dalam tempoh yang sama (lihat prestasi suku tahunan baru-baru ini di atas).

Ciri-ciri Stok Cip Biru

Saham cip biru difikirkan oleh sesetengahnya untuk menjadi lebih banyak pelaburan saham yang lebih konservatif dan kurang berisiko daripada stok bukan cip biru, beberapa alasan untuk ini dijelaskan dalam grafik ke kiri.

Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA), atau sekadar Dow, adalah indeks pasaran saham yang menunjukkan nilai 30 syarikat besar yang dimiliki awam yang berpusat di Amerika Syarikat, dan bagaimana mereka telah berdagang di pasaran saham dalam pelbagai jangka masa . 30 syarikat ini juga termasuk dalam Indeks S&P 500. Nilai Dow bukanlah min aritmetik berwajaran [5] dan tidak mewakili permodalan pasaran syarikat komponennya, melainkan jumlah harga satu bahagian saham untuk setiap komponen syarikat. Jumlah itu diperbetulkan oleh faktor yang berubah setiap kali salah satu komponen komponen mempunyai pembahagian saham atau dividen saham, sehingga menghasilkan nilai yang konsisten untuk indeks.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Daftar untuk menerima kemas kini pada Anjing Dow, Berita Kewangan Terkini Percuma, Penyelidikan Pasaran, dan banyak lagi!

[qcf]

Ringkasan & Kesimpulan

Pada tahun ini, Versi Durig dari Anjing Dow nampaknya terus menerus prestasi sejarah yang luar biasa, dengan sekali lagi mengatasi prestasi sejarah Dow Jones Industrial Average (DJI), serta prestasi sejarah tanda aras yang paling dekat.

Bagi pelabur yang mencari portfolio yang mengandungi kurang sejarah kemeruapan daripada pasaran saham keseluruhan, mensasarkan tahap pendapatan dividen yang tinggi melalui peningkatan pendedahan kepada ekuiti cip biru, Durig's Anjing Strategi Portfolio Dow boleh memberikan penyelesaian yang berpotensi, semuanya pada kos yang sangat rendah.

Jika anda mempunyai sebarang soalan atau ingin maklumat lanjut, Durig Anjing Strategi Portfolio Dow, tolong telefon Durig Capital di (971) 327-8847, atau e-mel kepada kami di info@durig.com.

Penafian: Harap maklum bahawa semua petunjuk hasil dan harga ditunjukkan dari masa penyelidikan kami. Laporan kami tidak pernah menjadi tawaran untuk membeli atau menjual sebarang keselamatan, dan hanya untuk maklumat. Strategi hasil tinggi yang ditunjukkan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Ini bukan nasihat pelaburan dari Durig Capital, atau cadangan khusus untuk membeli atau menjual sekuriti. Prestasi masa lalu bukanlah jaminan hasil yang akan datang. Sekiranya anda mempunyai pertanyaan atau kebimbangan mengenai kesesuaiannya untuk pelaburan peribadi anda, anda harus mendapatkan nasihat pelaburan khusus dari profesional yang berdaftar sebelum membuat keputusan pelaburan.

[bsa_pro_ad_space id = 4]

Anjing Dow

Anjing Dow Kami telah membuat versi baru strategi Dogs of Dow yang mapan, dengan masing-masing 3 portfolio saudara dengan pendekatan pelaburan yang sedikit berbeza, lebih profesional dan khusus sejak Dogs of the Dow. Menggunakan perdagangan bebas yang dikemas kini, keseimbangan semula setiap suku tahun, dan penimbangan dinamik, menjadikannya lebih berkesan, tetapi masih sepenuhnya dibina berdasarkan Dow Jones Industrial Average. Sebagai fidusia pertama dan terpenting, kami menyediakan khidmat fidusiari yang diperibadikan kepada pelanggan Penasihat kami dengan kos yang sangat rendah. Tanya mengenai banyak perkhidmatan kami hari ini!
http://dogsdow.com

Sila tinggalkan balasan anda