Bon Diebold Nixdorf, Jangka Pendek, Hasil Tinggi, Pelaburan Pendapatan Tetap, Melebihi 12% YTM

  • Margin kasar naik 350 mata asas kepada 25.5%.
  • Aliran tunai percuma pada Q3 ialah $ 65 juta. Di samping itu, syarikat itu telah menaikkan bimbingan aliran tunai bebas 2019 dari sederhana positif kepada sejumlah $ 70 juta hingga $ 100 juta.
  • Melalui program DN Now, syarikat menjana simpanan tahunan menjelang akhir tahun 2019 sebanyak $ 175 juta.
  • Q3 keuntungan kasar meningkat $ 42.6 juta tahun ke tahun.

Untuk kajian bon minggu ini, Durig melihat penerbit yang menyediakan perkhidmatan kepada bank dan peruncit di seluruh dunia. Diebold Nixdorf (NYSE: DBD) menyediakan perkhidmatan, perisian dan perkakasan untuk industri perbankan dan peruncitan akhir-akhir. Diebold telah membelanjakan semua 2019 melaksanakan program DN Now, yang direka untuk meningkatkan kecekapan, mengurangkan kos, dan meningkatkan margin. Dengan pengeluaran keputusan suku ketiga, ia seolah-olah syarikat sedang membuat kemajuan ke arah matlamat ini (lihat peluru di atas).

Dengan dunia yang semakin bergerak ke arah perbankan elektronik, transaksi membeli-belah dalam talian dan mudah alih, syarikat-syarikat seperti Diebold Nixdorf berada dalam kedudukan yang ideal untuk mendapat manfaat daripada pembangunan ini. Bonnya 2024, yang diduduki pada harga 8.50%, didagangkan pada harga diskaun, memberikan mereka hasil yang sangat kompetitif hingga ke kematangan lebih daripada 12%. Menambah bon Diebold Nixdorf ini kepada Durig Portfolio FX2 menambah industri runcit dan perbankan yang lumayan kepada portfolio bersama dengan menyediakan kepelbagaian portfolio yang cemerlang. Memandangkan hasil suku ketiga yang cemerlang di Diebold serta program DN Now yang berjaya, bon-bon ini membuat penambahan hebat kepada Durig's Pendapatan Tetap Pendapatan 2 (FX2) Portfolio Pendapatan Berprestasi Tinggi, prestasi agregat yang ditunjukkan di bawah.

 

Laporan Diebold Nixdorf Keputusan Ketiga Ketiga

Diebold Nixdorf mencatatkan kemenangan padat pada suku ketiga (tiga bulan berakhir 30 September 2019). Syarikat melihat kenaikan aliran tunai percuma, tunai bersih yang disediakan oleh aktiviti operasi, margin kasar, serta EBITDA diselaraskan. Sorotan dari suku ketiga termasuk:

  • Tunai bersih yang disediakan oleh aktiviti operasi adalah $ 75.0 juta, peningkatan sebanyak $ 190.5 juta berbanding dengan suku ketiga 2018.
  • Aliran tunai percuma untuk Q3 ialah $ 65.1 juta, peningkatan $ 190.5 juta tahun ke tahun.
  • Diselaraskan EBITDA meningkat sebanyak 5.6% tahun ke tahun, daripada $ 93.0 juta pada Q3 2018 kepada $ 98.2 juta pada Q3 2019.
  • Margin kasar meningkat sebanyak 350 mata asas pada suku ketiga kepada 25.5%, prestasi terbaik sejak gabungan Diebold dan Nixdorf pada tahun 2016.
  • Keuntungan kasar meningkat daripada 228.9 juta pada Q3 2018 kepada $ 271.5 juta pada Q3 2019.

Diebold Nixdorf juga mempunyai kemenangan perniagaan penting pada suku ketiga, termasuk:

  • Memperbaharui kontrak perkhidmatan terurus selama bertahun-tahun dengan H&M, peruncit fesyen global, menyediakan penyelesaian bersepadu yang menyokong kedai globalnya dengan sistem POS all-in-one, DN Vynamic Software dan DN AllConnect Services.
  • Mencapai perjanjian dengan Dave & Buster's, rantaian makan dan hiburan yang berpusat di AS, untuk menyediakan penyelesaian layan diri di lokasi di seluruh negara, yang dibina di sekitar kios interaktif K-two terbaru Diebold Nixdorf

Gerrard Schmid, presiden dan CEO Diebold Nixdorf, mengulas prestasi suku ketiga syarikat itu:

"Keputusan suku ketiga syarikat mencerminkan pelaksanaan usaha transformasi DN Now yang kukuh. Secara operasi, fokus strategik kami pada keuntungan membuahkan hasil, dengan keuntungan margin kasar yang kukuh dalam perkhidmatan, produk dan perisian. "

Mengenai Penerbit

Diebold Nixdorf adalah peneraju dunia dalam membolehkan perdagangan yang terhubung melalui mengautomatisasi, digitalisasi dan mengubah cara orang bank dan berbelanja. Penyelesaian bersepadu syarikat menghubungkan saluran digital dan fizikal dengan mudah, selamat dan cekap untuk berjuta-juta pengguna setiap hari. Sebagai rakan kongsi inovasi untuk hampir semua institusi kewangan 100 teratas di dunia dan majoriti 25 peruncit global teratas, Diebold Nixdorf memberikan perkhidmatan dan teknologi yang tiada tandingannya yang memberi kekuatan kepada operasi harian dan pengalaman pengguna bank dan peruncit di seluruh dunia. Ia mempunyai kehadiran di lebih dari 100 negara dengan kira-kira 23,000 pekerja di seluruh dunia.

Pelan Transformasi DN Sekarang

Akhir tahun lalu, berikutan beberapa keputusan suku tahunan yang kurang hebat, Diebold Nixdorf meluncurkan apa-apa yang tidak kurang dari perbaikan struktur operasi dan kos syarikat. Program DN Now telah dirancang untuk mempermudah operasi Diebold (semuanya dari gaji hingga harta tanah) dan mengoptimumkan perbelanjaannya (pengurusan vendor, pengurusan rantaian bekalan). Bahagian utama rancangan ini merangkumi:

  • Melaksanakan model operasi pelanggan yang berpusatkan untuk menjimatkan $ 100 juta setiap tahun.
  • Perniagaan bukan teras yang terbahagi. Jumlah ini kini berjumlah antara 5 dan 10 peratus daripada jumlah pendapatan. Hasil daripada jualan ini akan digunakan untuk mengurangkan hutang.
  • Merumuskan penyelesaian untuk mengurangkan kitaran penghantaran dan meningkatkan prestasi rantaian bekalan.
  • Pelan komprehensif untuk meningkatkan penyampaian dan kecekapan perkhidmatan serta pelaburan sasaran dalam penyelesaian generasi akan datang untuk meningkatkan daya saing.

Objektif dan matlamat program DN Now adalah untuk menyampaikan simpanan tahunan sebanyak $ 400 juta menjelang 2021. Diebold menjangkakan untuk menamatkan 2019 dengan melaksanakan perubahan proses yang akan menghasilkan simpanan tahunan sebanyak $ 175 juta.

Industri Perkhidmatan Transaksi Kewangan

Salah satu perkhidmatan yang Diebold berikan kepada pelanggan perbankannya adalah memproses pembayaran. Ini adalah perkhidmatan yang berkembang pesat dalam industri perkhidmatan perbankan / kewangan. Laporan terbaru yang disiapkan oleh McKinsey & Company memperincikan pertumbuhan pembayaran global seperti yang digambarkan di sini.

Laporan ini juga menyediakan pemprosesan pembayaran semasa di kawasan global yang berbeza, serta unjuran pertumbuhan.

  • Pendapatan pembayaran global dijangka mendekati $ 3 trilion menjelang 2023.
  • Wilayah Asia Pasifik kini menyumbang lebih daripada separuh daripada pendapatan pembayaran global, sekitar $ 900 bilion.
  • Perdagangan digital global melebihi $ 3 trilion pada 2017 dan diunjurkan lebih daripada dua kali ganda pada tahun 2022.
  • Penggunaan telefon pintar yang semakin meningkat, peningkatan belanja dalam talian dan liputan jalur lebar yang lebih baik akan terus mendorong perdagangan mudah alih. Pada tahun 2017, perdagangan mudah alih menyumbang 48% jualan perdagangan digital di seluruh dunia dan diramalkan akan mencapai 70% menjelang 2022, kepada kira-kira $ 4.6 trilion.

Dengan kehadiran global Diebold, syarikat itu diletakkan dengan baik untuk mendapat manfaat daripada pertumbuhan pembayaran global.

Kewangan

Bagi pemegang bon, adalah penting untuk mempertimbangkan nisbah kecairan dan perlindungan faedah penerbit. Kecairan yang mencukupi membolehkan penerbit menampung perbelanjaan operasi dan pembayaran faedah sekiranya tidak menghasilkan aliran tunai yang mencukupi pada suku tertentu. Pada 30 September 2019, Diebold Nixdorf mempunyai jumlah kecairan sebanyak $ 680 juta, terdiri daripada wang tunai hampir $ 250 juta dan bakinya tersedia di bawah kredit syarikat yang ada.

Liputan faedah adalah petunjuk keupayaan syarikat untuk memberi perkhidmatan kepada tahap hutangnya yang sedia ada. Bagi tempoh sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2019, Diebold Nixdorf mempunyai pendapatan operasi sebanyak $ 177.3 juta (tanpa perbelanjaan susutnilai bukan tunai sebanyak $ 171.3 juta) dan perbelanjaan faedah sebanyak $ 153.3 juta untuk nisbah liputan faedah sebanyak 1.1x. Para pelabur mungkin juga memerhatikan bahawa untuk suku ketiga, Diebold mempunyai tunai bersih yang disediakan oleh aktiviti operasi $ 75 juta dan perbelanjaan faedah suku ketiga sebanyak $ 52.5 juta.

Daftar di bawah untuk Menerima Maklumat mengenai Bon Diebold Nixdorf dan Banyak Lagi!

[contact-form-7 id = "60233 ″ title =" Borang Hubungan - Durig "]

Risiko

Risiko untuk pemegang bon adalah sama ada Diebold Nixdorf boleh terus memacu peningkatan marginnya dan terus mengurangkan kos. Melalui program DN Now, syarikat itu telah mencapai kejayaan yang baik setakat ini untuk mengurangkan perbelanjaannya serta meningkatkan marginnya. Satu lagi petanda yang baik untuk syarikat itu datang dalam bentuk meminda dan memperluaskan kemudahan pinjaman pusingan $ 787 juta pada suku ketiga. Mengenai panggilan pendapatan terakhir, syarikat itu memproyeksikan pendapatan akan berubah pada tahun 2020, tetapi juga mengulas bahawa ia percaya ia akan mencapai matlamat DN Now sebanyak $ 400 juta dalam simpanan tahunan menjelang akhir tahun depan. Sekiranya syarikat itu dapat meneruskan trajektori untuk meningkatkan margin dan meningkatkan aliran tunai bebas, risiko bagi pemegang bon perlu dikurangkan.

Pada umumnya, terdapat risiko yang lebih rendah bagi pelabur yang melabur di Durig Capital Pendapatan Tetap Pendapatan 2 (FX2) Portfolio Pendapatan Berprestasi Tinggi disebabkan kepelbagaiannya dalam pelbagai bon dan industri, berbanding pembelian bon individu. Dari segi sejarah, Portfolio FX2 jauh lebih baik berbanding dengan portfolio di mana pelabur telah memilih bon secara individu.

Secara amnya, harga bon meningkat apabila kadar faedah jatuh dan sebaliknya. Kesan ini cenderung lebih ketara untuk instrumen hutang jangka panjang yang berlipat ganda. Sebarang jaminan pendapatan tetap yang dijual atau ditebus sebelum jatuh tempo boleh dikenakan keuntungan atau kerugian. Bon hasil tinggi biasanya mempunyai penilaian kredit yang lebih rendah, jika ada, dan oleh itu melibatkan tahap risiko yang lebih tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur.

Ringkasan dan Kesimpulan

Diebold Nixdorf telah berusaha gigih untuk mengurangkan kos dan memperbaiki margin pada tahun ini. Syarikat itu telah meningkatkan penjanaan aliran tunai percuma dan terus menambah kemenangan perniagaannya. Selain itu, pertumbuhan global dalam industri urus niaga kewangan dijangka berkembang dengan pesat dalam tempoh tiga hingga lima tahun akan datang, memberikan prospek baik Diebold untuk meningkatkan pendapatan dan keuntungan. Bon 2024 syarikat, dengan kematangan hingga 12%, memberi peluang kepada pelabur untuk mempelbagaikan portfolio mereka melalui penambahan perkhidmatan kewangan / syarikat perbankan ini. Memandangkan margin dan aliran tunai Diebold yang semakin meningkat, bon-bon ini membuat tambahan hebat kepada Durig Pendapatan Tetap Pendapatan 2 (FX2) Portfolio Pendapatan Berprestasi Tinggi.

Durig Capital mempunyai beberapa portfolio hasil yang tinggi, klik di bawah untuk mengetahui lebih lanjut.

Pendapatan Tetap 2 - FX2
Dividen Aristokrat
Pendapatan Aristokrat
Anjing Dow
Anjing The S&P 500

Penasihat TD Ameritrade

Kami kini telah mula menawarkan kejayaan kami Portfolio Pendapatan Tetap 2 (FX2), Dividen Aristokrat 40 Portfolio, Dan kami Portfolio Aristokratik Pendapatan kepada pelanggan Penasihat Pelaburan Berdaftar yang lain melalui akaun terasing di TD Ameritrade Institutional. Sila minta kami untuk mengetahui cara kerja ini untuk anda dan penasihat semasa anda.

Penerbit: Diebold Nixdorf Inc.
Simbol: (NYSE: DBD)
Kupon: 8.500%
Matang: 4 / 15 / 2024
Penilaian: B3 /
Bayaran: Semiannually
Harga: ~ 87.1
Hasil kepada Kematangan: ~ 12.4%

Pendedahan: Durig Capital dan pelanggan tertentu boleh memegang jawatan dalam bon DBD April 2024.

Penafian: Harap maklum bahawa semua petunjuk hasil dan harga ditunjukkan dari masa penyelidikan kami. Laporan kami tidak pernah menjadi tawaran untuk membeli atau menjual sebarang keselamatan. Kami bukan broker / peniaga, dan laporan bertujuan untuk diedarkan kepada pelanggan kami. Strategi hasil tinggi yang ditunjukkan dalam tinjauan ini oleh Durig Capital mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Ini bukan nasihat pelaburan dari Durig Capital, atau cadangan khusus untuk membeli atau menjual sekuriti. Sekiranya anda mempunyai pertanyaan atau kebimbangan mengenai kesesuaiannya untuk pelaburan peribadi anda, anda harus mendapatkan nasihat pelaburan khusus dari profesional yang berdaftar sebelum membuat keputusan pelaburan.

[bsa_pro_ad_space id = 4]

Anjing Dow

Anjing Dow Kami telah membuat versi baru strategi Dogs of Dow yang mapan, dengan masing-masing 3 portfolio saudara dengan pendekatan pelaburan yang sedikit berbeza, lebih profesional dan khusus sejak Dogs of the Dow. Menggunakan perdagangan bebas yang dikemas kini, keseimbangan semula setiap suku tahun, dan penimbangan dinamik, menjadikannya lebih berkesan, tetapi masih sepenuhnya dibina berdasarkan Dow Jones Industrial Average. Sebagai fidusia pertama dan terpenting, kami menyediakan khidmat fidusiari yang diperibadikan kepada pelanggan Penasihat kami dengan kos yang sangat rendah. Tanya mengenai banyak perkhidmatan kami hari ini!
http://dogsdow.com

Sila tinggalkan balasan anda