Pengenalan Anjing Durig Capital dalam Strategi Portfolio Dow

  • Ringkasnya, strategi pelaburan Anjing Dow adalah satu kaedah merangka portfolio di sekitar syarikat-syarikat cip biru yang mempunyai pulangan jangka panjang yang dapat diverifikasi.
  • Durig Capital mengulas versi sendiri mengenai strategi pelaburan masa yang terbukti
  • Sejak penubuhannya (6 Jun, 2017) Portfolio "Anjing DOW" Durig telah menghasilkan pulangan sebanyak 14.26% (sehingga 22 Januari 2019). Dalam tempoh masa yang sama, indeks Dow yang lebih besar menjana pulangan sebanyak 11.37%. Oleh itu, portfolio "Dogs the DOW" Durig kembali sebanyak 25% daripada indeks.
  • Terutama, semasa selloff pada suku keempat 2018, portfolio Durig turun -5.23% sementara indeks Dow yang lebih besar turun -11.30%. Angka-angka ini adalah dari Januari 22, 2019.

 Minggu ini, Durig Capital menyemak versi sendiri mengenai strategi pelaburan masa yang terbukti. Strategi pelaburan "Dogs of the Dow" diperkenalkan oleh Michael B. Higgins pada awal 1990 sebagai cara mudah bagi pelabur untuk merancang portfolio di sekitar "anjing" indeks Dow yang lebih luas, dan mengimbangi semula setiap tahun. Durig Capital telah menciptanya versi sendiri mengenai strategi pelaburan ini yang secara historikal menghasilkan portfolio yang tidak menentu dan telah menghasilkan pulangan yang sangat baik sejak penubuhannya pada Jun 2017.

  • Sejak penubuhannya (Jun 6, 2017) Durig "Anjing DOW"Portfolio telah menghasilkan pulangan keseluruhan 14.26% (sehingga Januari 22, 2019). Dalam tempoh masa yang sama, indeks Dow yang lebih besar menjana pulangan 11.37%. Jadi, portfolio "Anjing DOW" Durig kembali lebih daripada indeks 25.

  • Terutama, semasa selloff pada suku keempat 2018, portfolio Durig turun -5.23% sementara indeks Dow yang lebih besar turun -11.30%. Angka-angka ini adalah dari Januari 22, 2019.

  • Tahun baru di 2019, portfolio Durig naik 1.56%, manakala indeks Dow yang lebih besar naik 4.71% (sehingga Januari 22, 2019). Statistik ini, bersama-sama dengan keputusan dari suku keempat 2018 menggambarkan volatiliti yang dikurangkan portfolio.


Dengan menimbang "anjing teratas" yang berlebihan, Durig Capital telah merancang portfolio dengan pulangan sejarah yang kukuh, penurunan turun naik; kombinasi yang berjaya bagi pelabur kelihatan dapat memaksimumkan pendapatan mereka sambil mengurangkan risiko kerugian mereka.

Anjing Falsafah Pelaburan Dow
 

Ringkasnya, strategi pelaburan Anjing Dow adalah satu kaedah merangka portfolio di sekitar syarikat-syarikat cip biru yang mempunyai pulangan jangka panjang yang dapat diverifikasi. Syarikat sasaran adalah sebahagian daripada Dow Jones Industrial Average (DJIA), sebuah indeks yang terdiri daripada 30 saham paling penting yang kini diperdagangkan di New York Stock Exchange dan bursa Nasdaq. Strategi pelaburan ini menggunakan indeks Dow sebagai titik permulaan untuk memilih saham yang akhirnya membentuk portfolio. Syarikat-syarikat dalam indeks Dow sudah diketahui menyumbang secara signifikan ke arah pasaran keseluruhan. The Dogs of the Dow strategi hanya bertujuan untuk memperhalusi maklumat ini dan mengenal pasti yang paling mungkin mengungguli sepanjang tahun yang akan datang.

 

Dalam amalan, strategi Anjing Dow itu agak mudah. Pada akhir tahun (hari dagangan terakhir), pelabur memilih 10 saham Dow dengan hasil dividen tertinggi dan melabur sejumlah wang yang sama ke dalam setiap 10 saham pada hari dagangan pertama tahun berikutnya. Pelaburan kekal tidak berubah untuk baki tahun apabila proses itu berulang lagi. Pelabur mengimbangi semula Anjing Dow untuk memulakan setiap tahun dengan jumlah wang yang sama yang dilaburkan ke setiap sepuluh syarikat.

 

Dalam beberapa tahun, strategi pelaburan ini akan mengatasi keseluruhan indeks Dow dan pada tahun-tahun lain ia akan melaksanakan. Bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, keuntungan purata memberi para pelabur keuntungan yang diingini. Imej berikut menunjukkan pulangan antara 2000 dan 2014.

 



Konsep asas di tempat kerja di sini ialah hasil dividen yang tinggi berpunca daripada penurunan harga saham. Memandangkan kitaran perniagaan melangkah turun naik semulajadi, stok Dow dengan hasil tertinggi cenderung meningkatkan harga saham mereka dalam tempoh 12 bulan berikut. Di samping itu, banyak syarikat Dow telah mengisytiharkan pembayaran dividen dan pembayaran ini secara amnya kurang menentu daripada harga saham. Oleh itu, penurunan harga saham yang besar akan menjadi pemacu utama peningkatan ketara dalam hasil dividen.

 

Anjing Semasa Dow Stok untuk 2019
 

Berikut adalah senarai saham Anjing Dow untuk tahun semasa.

 


Hampir semua stok Dow dari tahun 2018 dimasukkan dalam senarai tahun ini dengan pengecualian pendatang baru JP Morgan Chase, yang menggantikan General Electric dari senarai 2018.

 

Durig Capital's Versi Anjing Dow

 

Hampir dua tahun lalu, Durig Capital mula sendiri Anjing Strategi Portfolio Dow menggunakan konsep asas program asal dengan putaran uniknya sendiri. Portfolio ini mengandungi 9 pegangan (9 kedudukan ekuiti) yang masing-masing terkandung dalam indeks Dow yang lebih besar. Perbezaannya ialah Durig Capital mempunyai lebih banyak bobot anjing. Dalam erti kata lain, terdapat tahap pelaburan yang lebih tinggi dalam ekuiti dengan hasil tertinggi. Keuntungan ekuiti teratas mendapat lebih dua kali ganda jumlah ekuiti yang menghasilkan lebih rendah. Portfolio mempunyai hampir semua saham "anjing", atau sembilan saham dalam jumlah.

 

Anjing Durig dari Dow Review
 

Bagaimana keadaan Durig Capital Anjing Strategi Portfolio DOW melaksanakan beberapa tahun terakhir pasaran naik dan turun? Berikut adalah beberapa sorotan:
 

  • Sejak penubuhannya (6 Jun, 2017) portfolio "Anjing DOW" Durig telah menghasilkan pulangan sebanyak 14.26% (sehingga 22 Januari 2019). Dalam tempoh masa yang sama, indeks Dow yang lebih besar menjana pulangan sebanyak 11.37%. Oleh itu, portfolio "Dogs the DOW" Durig kembali sebanyak 25% daripada indeks.

  • Terutama, semasa selloff pada suku keempat 2018, portfolio Durig turun -5.23% sementara indeks Dow yang lebih besar turun -11.30%. Angka-angka ini adalah dari Januari 22, 2019.

  • Tahun baru di 2019, portfolio Durig naik 1.56%, manakala indeks Dow yang lebih besar naik 4.71% (sehingga Januari 22, 2019). Statistik ini, bersama-sama dengan keputusan dari suku keempat 2018 menggambarkan volatiliti yang dikurangkan portfolio.


Statistik ini menggambarkan ciri utama Anjing Durig dalam Strategi Portfolio DOW - ia mempunyai ketidakstabilan daripada indeks DOW yang lebih besar. Walaupun kenaikan harga tidak begitu tinggi, namun penurunan harga tidak begitu buruk kerana indeks DOW yang lebih besar dalam selloff yang berlaku pada bulan Disember 2018. Kemungkinan besar, Durig menimbang peningkatan ekuiti yang lebih tinggi membantu mengurangkan volatiliti keseluruhan portfolio. Ini turun naik yang lebih rendah dibuktikan oleh Beta portfolio, ukuran risiko portfolio. Portfolio "Dogs the DOW" Durig mempunyai Beta yang kira-kira tiga suku (3/4) daripada indeks Dow yang lebih besar. Namun, sejak penubuhannya, portfolio telah mengatasi indeks DOW yang lebih tinggi dengan mudah. 


Anjing Durig dari Dow Portfolio Alpha

Alpha memberitahu anda seberapa baik prestasi dana bersama atau pelaburan serupa berbanding dengan penanda aras yang dinyatakan yang cuba ditumpaskannya. Durig's Dogs of the Dow Portofolio Alpha terbaru adalah 5.00 mata yang mengagumkan berbanding Dow Jones Industrial Average.

 

Kemungkinan Kemungkinan untuk Anjing Strategi Pelaburan Dow
 

Walaupun kesederhanaan Anjing Dow, terdapat beberapa yang akan membantah batasan atau kritikannya. Pertama, strategi ini melibatkan berputar saham portfolio setiap tahun. Walaupun sesetengah stok "anjing" mungkin tetap sama dari tahun ke tahun, ada kemungkinan akan berubah dengan beberapa pegangan. Pengimbangan semula ini boleh menyebabkan keuntungan modal jangka pendek bagi saham yang dipegang selama kurang dari satu tahun. Dan walaupun anda memegang stok selama beberapa tahun, apabila anda akhirnya menjualnya, jika dalam akaun yang dikenakan cukai anda perlu membayar keuntungan modal jangka panjang, dengan itu menurunkan jumlah pengembalian anda.
 

Satu lagi hujah yang mungkin adalah bahawa saham membayar dividen yang lebih tinggi bermakna cukai yang lebih tinggi untuk pemegang akaun. Kecuali portfolio dipegang dalam akaun yang dilindungi cukai atau tertunda cukai (seperti akaun persaraan), dividen ini akan bermakna cukai pendapatan tambahan kepada pemegang akaun.
 

Akhirnya, ada yang berpendapat bahawa portfolio pelaburan hanya 10 saham tidak dipelbagaikan dengan betul, yang boleh menimbulkan risiko tambahan. Namun, seperti yang digambarkan dalam carta di atas, strategi ini mengalahkan indeks Dow yang lebih luas dan S&P 500 antara tahun 2000 dan 2014.

 

Ringkasan dan Kesimpulan

 

Strategi Dogs of the Dow adalah salah satu daripada banyak strategi pelaburan yang dapat digunakan oleh pelabur yang ingin memaksimumkan pulangan sambil mengurangkan risiko portfolio. Keunikan Durig Capital terhadap strategi ini telah menghasilkan portfolio yang mengungguli indeks Dow yang lebih luas serta S&P 500 sejak Jun 2017, semuanya dengan turun naik yang lebih rendah daripada setiap indeks tersebut. Strategi Portofolio Dogs of the Dow Durig Capital menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi dengan turun naik yang lebih rendah melalui "anjing teratas" yang berlebihan - ekuiti dengan hasil dividen tertinggi.  

 

Daftar untuk menerima kemas kini mengenai Dogs of the Dow, Berita Kewangan Terkemuka, Penyelidikan Pasaran, dan banyak lagi!

[contact-form-7 id = "1254" title = "Borang hubungan 1"]

 

Penafian: Durig Anjing yang Strategi Portfolio DOW dikemukakan dalam ulasan ini oleh Durig Capital mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Ini bukan nasihat pelaburan dari Durig Capital, atau cadangan khusus untuk membeli atau menjual sekuriti. Sekiranya anda mempunyai pertanyaan atau kebimbangan mengenai kesesuaiannya untuk pelaburan peribadi anda, anda harus mendapatkan nasihat pelaburan khusus dari profesional yang berdaftar sebelum membuat keputusan pelaburan. Prestasi masa lalu bukanlah jaminan hasil yang akan datang.

Anjing Dow

Anjing Dow Kami telah membuat versi baru strategi Dogs of Dow yang mapan, dengan masing-masing 3 portfolio saudara dengan pendekatan pelaburan yang sedikit berbeza, lebih profesional dan khusus sejak Dogs of the Dow. Menggunakan perdagangan bebas yang dikemas kini, keseimbangan semula setiap suku tahun, dan penimbangan dinamik, menjadikannya lebih berkesan, tetapi masih sepenuhnya dibina berdasarkan Dow Jones Industrial Average. Sebagai fidusia pertama dan terpenting, kami menyediakan khidmat fidusiari yang diperibadikan kepada pelanggan Penasihat kami dengan kos yang sangat rendah. Tanya mengenai banyak perkhidmatan kami hari ini!
http://dogsdow.com

Satu pemikiran untuk "Pengenalan Strategi Portofolio Anjing Dow Durig Capital"

Sila tinggalkan balasan anda