चेसापीक ऊर्जा बांडहरू, छोटो अवधि, उच्च उपज, निश्चित आय लगानी, उत्पादन 9.5% YTM

  • चेसापीकले रेकर्ड तेल उत्पादन रेकर्ड गरेको क्यु २ मा प्रति दिन १२२,००० ब्यारेल तेल।
  • समायोजित EBITDAX एक वर्ष अधिक १ 18.1.१% ले वृद्धि भयो।
  • अपरेटिंग गतिविधिहरूको नगद क्यू २ 9.3 २०१ over मा .2 ..2018% ले वृद्धि भयो।
  • कम्पनीले यसको तेल उत्पादन २०२० मा डबल अंकले बढेर लगभग समान मात्राको पूँजीगत खर्चको साथ प्रोजेक्ट गर्छ।

यो हप्ता, डुरिग एक ऊर्जा कम्पनीमा हेर्छ जुन तेलको उत्पादनमा बढी केन्द्रित हुन प्राकृतिक ग्यासमा आफ्नो ऐतिहासिक ध्यान केन्द्रित गरेर संक्रमण गर्दैछ। Chesapeake Energy (NYSE: CHK) यस वर्ष अधिक तेल केन्द्रित उत्पादन पोर्टफोलियो तिर संक्रमण गर्न को लागी कदमहरु छन्। चेसपिकेले पहिले नै यसको उत्पादन पोर्टफोलियोमा तेल २०१ increased मा १%% बाट बढाएको छ, दोस्रो क्वाटरको अन्त्यसम्म २ 17%। कम्पनीको अनुमान छ कि यो २०१० बाट बाहिर निस्कनेछ तेलले यसको उत्पादनको २%% प्रतिनिधित्व गर्दछ। तेल उच्च मार्जिन उत्पादन हो, त्यसैले चेसापेकले पहिले नै आफ्नो निर्णयको फल देखिरहेको छ (माथिको बुलेट पोइन्ट हेर्नुहोस्).

चेसपिकेको अत्यन्त छोटो अवधि, २०२१ बन्धनहरू, .2021.१२6.125% लाई कूपन गरिएको छ, अब उनीहरूले थोरै छुटमा ट्रेड गरिरहेका छन्, उनीहरूलाई प्रतिस्पर्धी उपज-परिपक्वता लगभग 9.5 ..XNUMX% दिन्छ। केन्द्रीत बढी केन्द्रित तेल उत्पादकको सफल संक्रमण जस्तो देखिन्छ, यी बन्धनहरूले डुरिग क्यापिटलको लागि एक शानदार थप गर्दछ निश्चित आय 2 (FX2) उच्च उपज प्रबन्धित आय पोर्टफोलियो, को एकत्रीकृत प्रदर्शन को तल देखाइएको छ।

चेसापेक एनर्जीको दोस्रो क्वार्टर २०१ Results परिणामहरू

चेसपेक एनर्जीले २०१ most मा प्राय: प्राकृतिक ग्यास उत्पादकको तेल उत्पादनमा बढी केन्द्रित गर्न संक्रमणमा बढी खर्च गरेको छ। दिमागमा रहेको, कम्पनीसँग यसको दोस्रो क्वाटर परिणाममा रिपोर्ट गर्न राम्रो चीजहरू थिए। उसले आफ्नो तेल उत्पादन बढाउनको लागि पूँजीगत खर्च बजेट समर्पित गरेको छ र यसको दोस्रो त्रैमासिकमा कम्पनीले प्राकृतिक ग्यासको तुलनामा तेलबाट बढी राजस्व रेकर्ड गरेको छ।

  • क्यु २ का लागि तेल राजस्व $$2 मिलियन डलर थियो र प्राकृतिक ग्यास राजस्व $$786 मिलियन डलर थियो। वास्तवमा, चेसपीकले प्रति दिन १२२,००० ब्यारल तेलको रेकर्ड तेल उत्पादन गरेका थिए जुन वर्षभरि 668 122,000% वृद्धिको र २%% रेकर्ड तेल मिश्रण रहेको देखाउँदछ।
  • दोस्रो क्वाटरमा समायोजित EBITDAX Q18.1 २०१ over मा १.2.१% ले सुधार भएको छ, $१2018 मिलियन डलरबाट बढेर 518 612१२ मिलियन पुगेको छ।
  • क्यु २ मा अपरेटिंग गतिविधिहरूको नगद $ 2 million मिलियन डलर थियो, जुन एक वर्ष अघि 397 363 मिलियन थियो।
  • कम्पनीले उत्पादन, भेला, प्रसंस्करण र यातायात (GP&T) र सामान्य र प्रशासनिक खर्च समावेश नगद परिचालन खर्च कम reduced 57 लाख जब अघिल्लो वर्ष क्वार्टरको तुलनामा
  • चेसपेकले २०२० मा तेलको उत्पादनलाई दुई अ digit्कले बढ्तै कम्तिमा फ्ल्याट वर्ष-माथिको पूंजीगत खर्चमा बढाउने प्रोजेक्ट गर्दैछ।

डग लउलर, चेसपेकका अध्यक्ष र मुख्य कार्यकारी अधिकारी कम्पनीको रणनीति अगाडि बढेकोमा टिप्पणी गर्‍यो।

“जब हामी हाम्रा २०२० सालको प्रारम्भिक योजनाहरू बनाउँछौं, हामी तेलको वृद्धि क्षेत्रमा बढी पूँजी विनियोजन गर्ने अपेक्षा गर्छौं, हाम्रो ग्यास सम्पत्तितर्फ कम पूँजी जानेको साथ। परिणाम स्वरूप, २०१० मा लगभग फ्लैट क्यापिटल प्रोग्रामको साथ, हामी प्रोजेक्ट गर्छौं हाम्रो २०२० तेल खण्डहरू २०१२ मा दोहोरो अंकको प्रतिशत वृद्धि देखाउँदछ, जबकि हाम्रो ग्यास खण्डले दुई अंकको प्रतिशत गिरावट देखाउँनेछ, यद्यपि हाम्रो अनुमानित समायोजित EBITDAX लगभग रहनेछ आजको तल्लो NYMEX स्ट्रिप मूल्य निर्धारण र वर्तमान हेज स्थिति प्रयोग गरी 2020 स्तरहरूमा समान। हामी २०२० वा माथिको हाम्रो स्केल, विविध पोर्टफोलियो र पूंजी अनुशासनबाट अगाडि बढ्नको लागि अगाडि हेर्छौं। "

जारीकर्ताको बारेमा 

ओक्लाहोमा शहरको मुख्यालय, चेसापीक एनर्जी कर्पोरेशनको (CHK) अपरेसनहरू संयुक्त राज्य अमेरिकाको तटवर्ती पारंपरिक तेल र प्राकृतिक ग्यास सम्पत्तिहरूको यसको विशाल र भौगोलिक रूपमा विविध संसाधन आधार पत्ता लगाउन र विकास गर्न केन्द्रित छन्। कम्पनीले हालै यसको तीन तेल उत्पादन गुणहरुमा आफ्ना विकास प्रयासहरुलाई केन्द्रित गरिरहेको छ ईगल फोर्ड, पाउडर नदी बेसिन र ब्राजोस उपत्यका गुणहरू.

परिपक्वता विस्तार गर्दै र ब्यालेन्स पाना सुधार गर्दै

चेस्पाकेले आफ्नो debtण परिपक्वता विस्तार गर्नका साथै कार्यभार पनि हालै सिनियर नोट्स र साझा सेयरको लागि रुचाइएको सेयरको एक्सचेन्ज मार्फत आफ्नो ब्यालेन्स शीटमा सुधार गर्न लिएको छ। यस वर्षको सुरुमा कम्पनीले २० 919० र २०२१ वरिष्ठ नोटहरूको कुल amount 8.0 मिलियन डलर बराबरको approximately 884.०% वरिष्ठ नोटहरुमा करीव $ 2020 ० मिलियन डलर बदली गर्‍यो। चेसापीकसँग हाल २०२० र २०२१ मा क्रमशः 2021०१ मिलियन डलर र २ 2020 million करोड mat० लाख छन्।

यस महिनाको सुरूमा कम्पनीले आफ्ना वरिष्ठ नोटहरूको करीव $$। मिलियन डलरको साटासाट गर्‍यो र साझा साझाको लागि रुचाइएको शेयर। अन्ततः, चेसपेकले आफ्नो debtणको एक अंश रिटायर गरे र महत्त्वपूर्ण स्टकमा रुचाइएको स्टक र अधिक महत्त्वपूर्ण कुरा, यसले आफ्नो वार्षिक लाभांश र ब्याज भुक्तानीलाई लगभग $$ मिलियन डलरले घटायो।

भर्खरको तेल समाचार

भर्खरको साथ केहि हप्ता अघि साउदी अरेबिया तेल उत्पादन सुविधा मा आक्रमणसाउदीले वैश्विक बजारमा तेल उत्पादन गर्न र मार्केट गर्न असक्षम भएकोले धेरैले विश्वव्यापी तेलको आपूर्तिमा कमी आएको आशंकामा तेलको बजारले प्रारम्भिक मूल्यमा वृद्धि भएको देखाएको छ। यद्यपि, विगत केहि दिन साउदी अरेबियाबाट बाहिर निस्केका केही रिपोर्टहरूले यो संकेत गरिरहेको छ कि यो देश लगभग भएको छ पूर्ण रूपमा यसको तेल उत्पादनको आक्रमणको स्तरमा पुन: प्राप्ति भयो। यद्यपि यी प्रतिवेदनहरूले साउदीका सुविधाहरूको क्षति व्यापक भएकोले केही शंकाको सामना गरिरहेका छन। जे भए पनि, तेलको मूल्य पूर्व-संकट स्तर तिर समायोजित गर्न थालेको छ।

चीनसँगको निरन्तर व्यापार युद्ध पनि तेल उद्योगमा फैलिएको छ। सेप्टेम्बर १, २०१ 1 बाट चीनले अमेरिकी तेल आयातमा%% ट्यारिफ लगाउन थाल्यो। यसले अन्ततः आन्तरिक तेल उत्पादन र बिक्रीलाई कसरी असर गर्ने छ भनेर हेर्न बाँकी छ, तर प्रायः भविष्यवाणी गर्दछ कि यसले अमेरिकाले चीनलाई निर्यात गर्ने तेलको मात्रा घटाउने छ। अमेरिकाले उत्पादन गर्ने तेलको आपूर्ति बढ्दै जाँदा अर्को बजार / क्रेता भेट्टाउनु विशेष गरी विश्वव्यापी मन्दीको अफवाहको बीचमा अमेरिकाका लागि चुनौतीपूर्ण हुन सक्छ।

ब्याज कभरेज र तरलता

ब्याज कभरेज बन्धकहरुका लागि महत्वपूर्ण मेट्रिक हो किनकि यो जारीकर्ताको आफ्नो विद्यमान debtणको सेवा प्रदान गर्ने क्षमताको संकेत हो। यसको सबैभन्दा पछिल्लो त्रैमासिकको लागि, चेसपेक एनर्जीको २ operating$ मिलियन डलरको सञ्चालन आय थियो र १.278x ब्याज कभरेजको लागि १$175 मिलियन डलरको ब्याज खर्च। तरलताको हिसाबले, जून ,०, २०१ of सम्म, चेसापेकसँग ब्राजोस भ्याली क्रेडिट सुविधा अन्तर्गत $०० मिलियन डलरको साथ यसको क्रेडिट सुविधा अन्तर्गत लगभग १.1.6 बिलियन डलर उपलब्ध थियो।

Chesapeake Energy Bond मा अपडेटहरू प्राप्त गर्न तल दर्ता गर्नुहोस् र अधिक!

[संपर्क-फार्म-7 आईडी = "60233०२XNUMX ″ शीर्षक =" सम्पर्क फारम - डुरिग "]

जोखिम 

बोल्डरधारकहरूका लागि जोखिम यो हो कि चेस्पाकेले आफ्नो तेल उत्पादन घट्दो प्राकृतिक ग्यास उत्पादन प्रतिस्थापन गर्न द्रुत गतिमा र्याम्प गर्न सक्छन्। कम्पनीले आफ्नो तेल उत्पादन गर्ने सम्पत्तिमा भारी लगानी गरिरहेको छ र हालसम्म तेल उत्पादन र राजस्व वृद्धि भएको छ। र कम्पनीले २०२० र २०२० मा तेलको उत्पादनमा उल्लेखनीय बृद्धि हुने प्रक्षेपण गरेको छ। यदि यो सत्य हो र तेलको मूल्य हालको मूल्य निर्धारणमा केही स्थिर रहन्छ भने चेसपीक नि: शुल्क नगद प्रवाहको सकारात्मक अवस्थामा पुग्न सक्नेछ र कुनै पनि भुक्तानी गर्न वा पुनर्वित्त गर्न सक्षम हुनेछ आगामी debtण परिपक्वता

चेसपेकको राजस्व प्राकृतिक ग्यास तथा तेलको बिक्रीबाट लिइएको हो, त्यसैले यी वस्तुहरूको मूल्यको उतार चढाव पनि एक जोखिम हो। कमोडिटीको मूल्यले बजार शक्ति र राष्ट्रिय र अन्तर्राष्ट्रिय राजनीति दुबैलाई प्रतिक्रिया दिन सक्छ र कमोडिटी मूल्यको आन्दोलन गर्नु उत्तम हुन्छ। मुल्यहरुमा आएको गिरावटले चेशापीकको आफ्नो परिचालन आवश्यकताहरु पुरा गर्नका लागि पर्याप्त नगद प्रवाह उत्पादन गर्ने क्षमतालाई असर गर्न सक्छ।

सामान्यतया डुरिगमा लगानी गर्ने लगानीकर्ताहरूको जोखिम कम हुन्छ निश्चित आय 2 (FX2) उच्च उपज प्रबन्धित आय पोर्टफोलियो धेरै बाँन्ड र उद्योगहरूमा यसको विविधिकरणको कारण, व्यक्तिगत individualणपत्रको खरीदको तुलनामा। ऐतिहासिक रूपमा, FX2 पोर्टफोलियोले पोर्टफोलियोको तुलनामा उल्लेखनीय प्रदर्शन गरेको छ जहाँ लगानीकर्ताहरूले व्यक्तिगत रूपमा बन्डहरू छान्छन्। डुरिग हाल यस बन्धनलाई यसको FX2 पोर्टफोलियोमा समात्दछ।

सामान्यतया, ब्यान्डको मूल्य बढ्छ जब ब्याज दरहरू घट्छन् र यसको विपरित हुन्छ। यो प्रभाव कम कुपन, लामो अवधिको debtण उपकरणहरूको लागि अधिक स्पष्ट हुन जान्छ। परिपक्वता भन्दा पहिले बेचिएको वा रिडिम गरिएको कुनै पनि निश्चित आय सुरक्षा लाभ वा घाटाको अधीनमा हुन सक्दछ। उच्च उपज बॉन्डमा सामान्यतया कम क्रेडिट रेटिंगहरू हुन्छन्, यदि कुनै हो भने, र त्यसैले जोखिमको उच्च डिग्री समावेश गर्दछ र सबै लगानीकर्ताहरूको लागि उपयुक्त नहुन सक्छ।

सारांश र निष्कर्ष

चेसपेकले तेलमा सार्दैछ। प्राकृतिक ग्यासको मूल्यहरु गत बर्षको आफ्नो न्यूनतम स्तरको नजिकै बस्दा, यस उर्जा कम्पनीले उच्च मार्जिन तेलमा ध्यान केन्द्रित गर्ने निर्णय गरेको छ। अहिले सम्म यस कदमले यसको काम गरेको जस्तो देखिन्छ। चेसपिकेले २०१० बाट बाहिर निस्कने अपेक्षा गर्दछ तेलले यसको कुल उत्पादन मिश्रणको लगभग २%% प्रतिनिधित्व गर्दछ। त्यो कम्पनीको रेकर्ड हो। कम्पनीको यसको पोर्टफोलियोमा उदाउँदो तारा ब्राजोस उपत्यकाले यस बर्षको अन्त्यसम्ममा नगद प्रवाह सकारात्मक हुने अपेक्षा गरेको छ र यस बर्षको सुरुदेखि उसको अनुमानित ब्रेक पनि घटेर $ / / ब्यारेल पुगेको छ, वर्तमान तेलको मूल्यमा निश्चित पैसा निर्माता। चेसपिकेका २०२१ बन्धनहरू अब थोरै छुटमा ट्रेड भैरहेछन् जुन अझै पनि yield ..2019% को एक आकर्षक उपज-परिपक्वता प्रदान गर्दछ। यद्यपि डुरिगले भर्खरको विगतमा उच्च उत्पादनशील बन्धनको प्रोफाइल गरेको छ, यो करीव 25 ..39% उत्पादन अझै पनी बढी छ वर्तमान उपज लगानीकर्ताहरूले समान अवधिमा अमेरिकी ट्रेजरीबाट प्राप्त गर्दछन् धेरै टाढा बाट चेस्पाकेको सफल तेल संक्रमण र आकर्षक .9.5 ..2021% उत्पादन-देखि-परिपक्वताको प्रकाशमा, यी २०२१ बन्धनहरू दुर्ग क्यापिटलको थपको लागि चिह्नित गरिएको छ। निश्चित आय 2 (FX2) उच्च उपज प्रबन्धित आय पोर्टफोलियो.

डुरिग क्यापिटलमा धेरै उच्च उपज विभागहरू उपलब्ध छन्, अधिक जान्नको लागि तल क्लिक गर्नुहोस्।

स्थिर आय 2 - FX2
डिविडेंड एरिस्टोक्राट्स
आय अरिस्टोक्राट्स
डोका कुकुरहरू
The S&P 500 का कुकुरहरू

टीडी एमेराट्रेड सल्लाहकारहरू

हामी अब हाम्रो अत्यधिक सफल प्रस्ताव शुरू गरेका छौं निश्चित आय 2 (FX2) पोर्टफोलियोहाम्रो लाभांश एरिस्टोक्राट्स 40 पोर्टफोलियो, र हाम्रो आय Aristocrats पोर्टफोलियो अन्य दर्ता गरिएको लगानी सल्लाहकारहरूका ग्राहकहरूलाई टीडी एमेराट्रेड संस्थामा विभाजित खाताहरू मार्फत। कृपया हामीलाई सोध्नुहोस् कि यसले तपाईंको र तपाईंको सल्लाहकारका लागि कसरी काम गर्दछ।

जारीकर्ता: चेसापेक एनर्जी, Inc.
टिकर: (NYSE: CHK)
बन्ड कुपन: 6.125%
परिपक्वता: 02 / 15 / 2021
रेटिंग: B2 / B +
भुक्तानी गर्छ: अर्ध-वार्षिक
मूल्य: ~ .96.0 .०
परिपक्वता को लागी: ~ 9.50%

प्रकटीकरण: डुरिग क्यापिटल र केहि ग्राहकहरूले CHK फेब्रुअरी २०२१ बन्धनमा पदहरू लिन सक्दछन्।

त्याग: कृपया ध्यान दिनुहोस् कि सबै उत्पादन र मूल्य संकेतहरू हाम्रो अनुसन्धानको समयदेखि देखाईएको छ। हाम्रो रिपोर्टहरू कुनै पनि सुरक्षा किन्न वा बेच्न प्रस्ताव छैन। हामी ब्रोकर / डिलर होइनौं, र रिपोर्टहरू हाम्रा ग्राहकहरूको लागि वितरणको उद्देश्य हो। डुरिग क्यापिटलद्वारा प्रस्तुत समीक्षामा प्रस्तुत गरिएको उच्च उपज रणनीतिहरू सबै लगानीकर्ताहरूको लागि उपयुक्त नहुन सक्छ। यो डुरिग क्यापिटलको लगानी सल्लाह होईन, न कि सेकुरिटीहरू किन्न वा बेच्नको लागि कुनै सिफारिस हो। यदि तपाइँसँग तपाइँको व्यक्तिगत लगानी को लागी उपयुक्त छ को बारे मा केहि प्रश्न या चिन्ता छ भने, तपाइँ लगानी निर्णय गर्नु अघि एक दर्ता पेशेवर बाट विशेष लगानी सल्लाह खोज्नु पर्छ।

[bsa_pro_ad_space आईडी = 4]

डोका कुकुरहरू

डोका कुकुरहरू हामीले डो रणनीतिको राम्ररी स्थापना गरिएको कुकुरहरूको नयाँ संस्करण सिर्जना गरेका छौं, जसमा brother भाइ पोर्टफोलियो प्रत्येकसँग थोरै फरक, अधिक पेशेवर र विशेष दृष्टिकोणको साथ डोको कुकुर पछि लगानी गर्ने छन्। अपडेट गरिएको नि: शुल्क ट्रेडिंग, त्रैमासिक पुन: सन्तुलन, र गतिशील तौल प्रयोग गर्दै, यसलाई अधिक प्रभावकारी बनाउँदछ, तर अझै पनि डो जोन्स औद्योगिक औसतमा पूर्ण रूपमा निर्मित। पहिलो र सबैभन्दा महत्वपूर्ण, हामी हाम्रो सल्लाहकार ग्राहकहरु लाई एक धेरै कम लागतमा एक निजीकृत सेवा सेवा प्रदान गर्दछौं। आज हाम्रा धेरै सेवाहरूको बारेमा सोध्नुहोस्!
http://dogsdow.com

जवाफ छाड्नुस्