Hur arbetsgivare och planadministratörer kan sänka deras förvaltningsansvar

  • Pensionsplaner kan vara ett utmärkt sätt för investerare att bygga sin pension med hjälp av sin arbetsgivare.
  • Men det finns många fallgropar om planadministratören inte förstår vad man ska se upp för.
  • Hur man identifierar och eliminerar intressekonflikter.

Många arbetsgivare erbjuder idag pensionsplaner till sina anställda, som ofta ställs in som en 401 XNUMX plan. Dessa pensionsplaner kan vara ett utmärkt sätt för investerare att bygga sin pension med hjälp från sin arbetsgivare, men det finns många fallgropar att få om planadministratören förstår inte vad man ska se upp för.

Vad är en 401k?

A 401k är en skatt gynnade pensionsplan som vanligtvis sponsras av en arbetsgivare. 401 XNUMX planer är en typ av Definierat bidrag plan där planen definierar nivån på bidrag som kan göras.

En 401k kan vara antingen en traditionell eller en Roth, skattebehandling är den största skillnaden.

Traditionella 401k tillåter anställdas avgifter att minska sin inkomstskatt för det år som avgifterna görs, med utdelningar som beskattas senare. I en Roth 401k görs anställdas avgifter efter skatt, men distributioner är senare skattefria.

Dessa planer kan vara ett utmärkt och enkelt sätt att bygga din pension, men kan vara mycket svåra att navigera med de ständigt utvecklande regler som styr dem.

I själva verket är den stora majoriteten av 401 XNUMX planer i grunden felaktiga, förknippade med intressekonflikter och lagstiftningsfrågor som kan vara extremt komplicerade att navigera utan hjälp av en professionell fiduciär.

Vad är en fiduciär?

A förtroendeman är en individ eller organisation som agerar på uppdrag av en annan individ eller organisation för att hantera investeringar. En förvaltare har en skyldighet att agera i god tro och förtroende för sin klient.

"Varelse en förtroende representerar den högsta juridiska skyldigheten för en part till en annan, och kräver att vara etiskt bundna för att agera i den andras bästa. ”

En förvaltare kan vara ansvarig för allmänt välbefinnande, men kommer vanligtvis att innebära övervakning eller förvaltning av tillgångar / investeringar för en annan individ eller organisation. Några exempel på professionella förvaltare är pengarförvaltare, finansiella rådgivare, bankirer, revisorer, verkställande direktörer, styrelseledamöter och företagstjänstemän, som alla är bundna till deras tillsynsskyldighet att agera i den andras bästa.

 

Välj rätt fiduciär

Investerare bör vara försiktiga när de väljer en förvaltare, för inte alla är behöriga att agera på uppdrag av klienternas bästa i en investeringskapacitet.

Precis som en professor kan de vara mycket effektiva och kunniga inom ett område men saknas på andra områden.  

Därför anser Durig, när det gäller investeringar, att använda tjänsterna hos en registrerad finansiell rådgivare är ett av de bästa alternativen som investerare har för att säkerställa att deras intressen fungerar korrekt.

Genom att ha sina investeringar förvaltade (eller åtminstone noggrant granskas) av a Registrerad finansiell rådgivarekan många potentiella intressekonflikter identifieras och / eller elimineras.

Men varför en registrerad finansiell rådgivare?

Finansiella rådgivare är förvaltare och som sådana hålls en mycket högre och helt annan standard för vård för sina kunder än mäklare (som inte är förvaltare) är.

Fiduciaries som en finansiell rådgivare måste alltid agera i deras kunders bästa.

Strukturen i förhållandet mellan en klient och en finansiell rådgivare för avgift är också betydligt annorlunda än andra finansiella yrkesmän, eftersom rådgivare saknar något incitament att generera alltför stora provisioner (eftersom de inte tar någon provision). Dessutom får rådgivare ingen förmån för att ägna sig åt egna investeringar eftersom de flesta rådgivare tar ut en förvaltningsavgift som är fast baserad på Assets Under Management (AUM).

Eftersom registrerade investeringsrådgivare har en skyldighet att alltid agera i deras kunders bästa, är incitamentsstrukturen inbyggd i förhållandet för att uppnå just detta med rådgivarnas incitament (avgift baserat på AUM) bunden till klientens framgång (tillväxt av investeringar).

Förhållanden där båda parters intressen anpassas hjälper till att minska eller eliminera intressekonflikter.

Vanliga 401 Pitk-fallgropar

Vanliga misstag som oinformerade arbetsgivare eller planadministratörer kan bli offer för att inkludera:

  • Att vara medveten om att en företagare är en förvaltare
  • Lita på en mäklare för investeringsrådgivning
  • Att inte känna till ditt ansvar som plan sponsor
  • Lita på Avsnitt 404 c för minskad ansvar
  • Inte förstå plankostnader, provisioner eller avgifter
  • Har inte ett uttalande om investeringspolicy

En nyligen Artikeln beskriver de två typerna av förvaltare som kan hjälpa arbetsgivare och planera sponsorer / administratörer att undvika de olika fallgroparna som beskrivs ovan:

"En 3 (21) Investeringsrådgivare är en medfiduciär roll, varvid en rådgivare tillhandahåller råd till en arbetsgivare med avseende på medel på en 401 (k) investeringsmeny, och arbetsgivaren behåller diskretionen att acceptera eller avvisa rådet.

A 3 (38) rådgivaren har befogenhet att fatta beslut om fond. De plan sponsor har mindre ansvar i detta förhållande, eftersom de avlastar risken för investeringar till rådgivaren; emellertid har arbetsgivare fortfarande en tillsynsplikt att övervaka rådgivaren. ”

Sammanfattning

När de hanteras ordentligt kan 401 XNUMX planer vara enastående fordon för att bygga pension, men utan att hantera en professionell förvaltare (eller åtminstone en grundlig genomgång av planen då och då av en) kan det inträffa intressekonflikter i planen, vilket försvinner investerarnas fördel. durig har utökat sin professionella tillsynstjänster, kontakta oss idag!

För mer information

Om du har några frågor eller vill ha mer information om Durigs Fiduciary Services, Vänligen ring Durig Capital at (+ 971) 732-5119 XNUMX XNUMX, eller maila oss på info@durig.com.

Ansvarsfriskrivning: Durig Capital (DBA som “Durig”) är en registrerad finansiell rådgivare som ger investerare en specialiserad, transparent förvaltningstjänst till en mycket låg kostnad. Observera att detta inte är investeringsråd från Durig Capital. Vi är inte en mäklare / återförsäljare, och detta är inte en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper. Om du har några frågor eller funderingar angående dess lämplighet för din personliga investering, bör du söka specifika investeringsråd från en registrerad professionell innan du fattar ett investeringsbeslut.

[bsa_pro_ad_space id = 4]

Fiduciary Review

En registrerad finansiell rådgivare som tillhandahåller specialiserade och transparenta tillsynstjänster till en mycket låg kostnad.

Lämna ett svar