什麼是分散金融? DEFI解釋

  • 幾個世紀以來,金融的增長一直是垂直的,而不是橫向的。
  • 就像銀行如何發放貸款一樣,DeFi生態系統有望充當借貸平台。
  • 收益農業可以被描述為通過借貸利用您現有的加密貨幣賺取更多加密貨幣的一種方式。

當2009年推出比特幣時,人們期望它會徹底改變付款方式和貨幣概念。 這項技術誕生十多年以來,當我們回顧基礎技術所表現出的所有分支時,其結果是令人驚訝且令人敬畏的。

比特幣背後的技術是數字化,去中心化,不可變,安全且透明的分類賬,稱為區塊鏈。 區塊鏈已經滲透到涉及交易,身份驗證和記錄保存的幾乎所有活動領域。

DeFi的卑微起點可以追溯到MakerDAO推出的2016年。

這項技術的核心是去中心化的概念。 基本上,這意味著沒有任何中心點可以被視為網絡上發生的所有活動的中心。 這種權力下放的直接分支是消除監管機構的審查制度和控制。 這也意味著整個生態系統極其安全,因為沒有任何妥協點。

所有這些概念和優點為推動金融發展提供了一個有趣的案例。

為去中心化金融辯護

幾個世紀以來,金融的增長一直是垂直的,而不是橫向的。 大概在幾十年前,我們使用硬幣和紙幣進行交易,但是今天,我們使用信用卡,借記卡和網上銀行進行交易。 但是,這些交易所用的貨幣與管理它們的銀行是相同的……不僅跨越數十年,而且跨越多個世紀。

去中心化金融又名DeFi打算重塑我們所知道的金融。 去中心化金融生態系統本質上是一個網絡,或者說是一系列構建在區塊鏈頂部的不同去中心化應用程序,旨在促進各種金融活動。

DeFi相對較新,它正在爭奪人們已經非常熟悉的全球建立的金融生態系統。 DeFi具有成為主流所需要的憑據,但是在實際運行之前,它需要進行一些改進。 例如,DeFi上的所有交易都非常安全,並且交易可以在全球範圍內執行。 不需要像銀行這樣的中央機構。 即使沒有銀行帳戶,這也可以為任何人轉化為全球可訪問的金融和金融服務。

DeFi如何運作?

DeFi的卑微起點可以追溯到MakerDAO推出的2016年。 它建立在以太坊之上,並由以太坊智能合約提供支持。 迄今為止,以太坊是DeFi的Numero Uno區塊鏈,因為它與比特幣不同,它是為智能合約而構建的。

現在我們必須離題一些,談論智能合約。 智能合約是一個小程序,旨在僅在滿足某些條件時執行。 它充當所有加密資產和流程的加密鎖。 完美編程的智能合約可以被視為區塊鏈世界安全的中心。 智能合約在使流程快速,高效和萬無一失方面也起著至關重要的作用。

如上所述,新的金融系統至少需要提供當前金融生態系統提供的所有內容。

就像銀行如何發放貸款一樣,DeFi生態系統有望充當借貸平台。

加密硬幣的最大缺點之一是波動性,使用穩定幣已得到有效解決。 使用DeFi,可以創建算法穩定幣。

此外,DeFi生態系統也有望提供有關保證金交易和保險的服務。 在所有這些情況下,通過消除中間人,第三方以及與之相關的有效成本,您可以期望履行保險索賠時保費低且效率高。

DeFi最明顯的體現之一就是去中心化加密貨幣交易所。 顧名思義,去中心化交易所是一個以完全去中心化的方式促進加密資產交換的平台。 整個生態系統是未經許可和不信任的,並且在任何時候都不會妥協硬幣的保管。

對於任何交易所,流動性都是需要解決的關鍵屬性之一。 在加密貨幣交易所中,流動性是指交易所中發生的交易量。 這是一個集中式加密貨幣交易所絕對勝過分散式同行的領域。

分散式加密貨幣交易所的工作方式

DEX有兩種不同類型:一種基於訂單簿,另一種基於流動資金池。 訂單簿的交換非常簡單明了。 與其像集中式交易所那樣匹配買入訂單和升序,集中式加密貨幣交易所匹配買方和賣方。 如果集中式交換功能如eBay,則分散式交換功能如Craigslist。

另一種去中心化的加密貨幣交換-流動資金池交換-開闢了許多賺錢的機會,同時,還要求使用不同的協議來管理生態系統的功能。

現在讓我們看看流動資金池的不同要素,在該生態系統中賺錢的方式以及在此空間中我們所選擇的協議。

DeFi產量農業

簡而言之,不包括細微差別和復雜性,可以將收益農業描述為通過借貸利用您現有的加密貨幣賺取更多加密貨幣的一種方式。 智能合約有助於賺錢。 為了借出您的資金,您將獲得一些加密形式的費用。

儘管該策略看起來很簡單,但實際上卻變得非常複雜。 收益型農民訴諸於在市場之間移動加密貨幣,並且對該策略也非常機密,因為如果這種策略開放並廣為人知,它的利潤可能會減少。 耕種農業也稱為流動性採礦。

要了解收益農業,我們將需要更深入地研究流動資金池。 這是一個智能合約,負責鎖定大量的加密貨幣。 但是,這些資金可能無處產生。 因此,流動資金池必須依靠用戶來增加這些資金。 這些用戶被適當地稱為流動性提供者。

由於這些流動性提供者努力產生流動性,因此他們可能會從底層Defi平台產生的費用中獲得報酬,在極少數情況下還會從其他來源獲得報酬。

進行支付的大多數流動資金池都有多個代幣。 流動性提供者將這些代幣投資於其他流動性池中,以在那裡獲得獎勵。 儲蓄和賺錢獎勵的這種多米諾骨牌效應使良種農業成為一種有利可圖的策略。

為什麼要種田?

在中央生態系統的情況下,管理機構/權威機構可以促進流動性。 這就是在集中式加密交易中發生的事情。 但是,在分散系統的情況下,需要提高流動性,而這可能不容易獲得。 實際上,正是由於缺乏流動性,才阻止交易者參與分散交易。

流動資金池可充分滿足流動性需求。 流動性池中的大量加密貨幣基金使交易者無需依賴買賣訂單即可獲得他們想要交易的資產。 保持這些流動資金池資金的最佳方法之一就是讓擁有加密資產的人為其提供資金。 增產農業是對這些流動性提供者的一種激勵,不僅增強了去中心化生態系統的吸引力,而且將其定位為該領域利潤豐厚的創收機會。

通常,每年都會計算單產農業的回報。 一些付款方式考慮了將收益再投資的複合效應。

儘管良性耕作有一定的風險,但它是在加密貨幣世界中獲利的最合適方法之一,特別是對於擁有大量部署資金的用戶而言。 收益農業的盈利能力,收益的支付,風險和脆弱性都可以歸因於控制DeFi生態系統的協議。

有不同類型的DeFi協議。 在這裡,我們將重點介紹其中三個:Curve,Uniswap和Balancer。

有不同類型的DeFi協議。

曲線

顧名思義,曲線是流動性匯總器。 這是一種分散交易,可以促進流動性的創造。 它已經成長為以太坊DeFi領域最大的參與者之一。 就像其他協議一樣,Curve啟動時並沒有完全分散。 Curve的創始人表示,這是專門為以太坊上的穩定幣和比特幣代幣設計的交易所。

Curve使用做市算法來增強其市場的流動性,從而有效地使Curve成為自動做市商[AMM]協議。 與競爭對手Uniswap和Balancer相比,Curve有潛力提供100倍至1000倍的市場深度。 流動資金提供者受到單產農業利潤的激勵,其支付額與每天見證的存款數量和金額成正比。 有些代幣可以產生約5.5%的年利率,有些則高達11%。

Curve非常成功,其本地代幣CRV的發行量一直在穩定增長,並且與通常的發行機制(如ICO)不同,CRV將通過激勵計劃進行發行。 CRV的完全攤薄市值達到驚人的4,606,987,000美元。

Uniswap

與Curve十分相似,Uniswap也是一種去中心化協議,用於在以太坊上提供流動性。 Uniswap通過存儲鎖定在智能合約後面的大量以太坊令牌來工作。 此儲備允許協議提供市場上不容易獲得的服務。 即使沒有買賣訂單,這也有助於以太坊標準代幣的交易。

Uniswap獨特之處在於其算法方程式。 該算法不依賴於買賣訂單來確定市場,而是根據令牌的餘額和對該特定交換對的需求來定義交換率。 這些預言片是Uniswap的最獨特功能之一,使整個協議不受來自中央源的數據操縱的影響。

平衡器

正如您可能已經猜到的,Balancer是又一個基於以太坊的去中心化金融協議,目的是自動做市。 從概述看,它可能看起來與Uniswap和Curve非常相似。 但是,使Balancer與眾不同的是它對每個市場最多支持八種資產的支持。 它還方便了流通池創建者可以設置的自定義交易費。

Balancer還為用戶提供了一種選擇,可以通過智能訂單路由系統以非常低的費用交易加密貨幣資產……以分散的方式。 與集中式加密貨幣交易所不同,令牌的價格基於其與設定權重的偏差。

平衡器具有其自己的本機治理令牌,稱為BAL。 代幣持有者的責任是幫助指導該協議發揮最大潛力。 隨著時間的推移,該代幣的計劃供應量將設置為100億個硬幣。 目前,該代幣的市值為235,847,000美元。

多用途令牌

分散式金融的世界並不局限於交換和交換協議。 它提供了很多機會,包括但不限於讓用戶押注加密資產,股票,貴金屬以及以ERC20代幣表示的各種其他資產。

所有這些都通過建立在以太坊上的名為Synthetix的代幣交易平台來促進。 該平台的目的是簡單明了。 它使用戶可以創建使用加密貨幣購買和交易的真實資產。 就像其他任何DeFi產品一樣,Synthetix在成為去中心化應用之前,也從穩定幣開始。

該平台中的代幣可能與其背後的真實資產具有相同的價格,但並未完全體現資產的所有權力,例如投票權。 Synthetix的本機令牌是SNX,與MakerDAO相似-SNX被鎖定以創建sUSD作為抵押品債務。 可以推斷,Synthetix有必要與現實世界不斷溝通以獲取不同資產的價格。

Synthetix使用創新的激勵模型,該獎勵模型從系統的通貨膨脹貨幣政策中獎勵用戶。 要創建新的Synth,該系統要求SNX為750%的股份。 這將確保有限的可用性,從而有助於令牌價值的增加。

關於DeFi,我們所看到的只是冰山一角。

結論

DeFi的發展,DeFi協議的不斷創新, Defi產量農業平台,而對權力下放的需求只會助長DeFi的增產農業。 單產農民將不斷努力,重新制定自己的最佳單產農業策略,以確保他們獲得最佳回報,同時又不會稀釋市場。

一旦去中心化金融生態系統發展壯大,消除了所有弊端,在去中心化金融中進行農業生產時,高收益農業可能是獲得豐厚利潤的非常普遍的方式。

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